Julkinen rahoituslaitos ottaa varoja asiakkailta ja sijoittaa ne rahoitusvaroihin. Yleisimpiä rahoitusvaroja ovat julkisen rahoituslaitoksen liikkeeseen laskemat talletukset, lainat ja joukkovelkakirjat. Tämän prosessin tarkoituksena on ansaita tuotto asiakkaiden varoista ja tarjota nämä tuotot asiakkaille. Rahoituslaitokset ovat julkisia, kun valtio omistaa organisaation.
Valtion omistamat julkiset rahoituslaitokset ovat tyypillisesti voimakkaasti säänneltyjä laitoksia. Kansalliset, alueelliset tai paikalliset hallitukset voivat luoda sääntöjä, jotka mahdollistavat näiden järjestöjen olemassaolon. Näiden laitosten yhteinen muoto on valtion tai paikallisten työntekijöiden luottoliitto. Nämä laitokset eivät ainoastaan käsittele palkanlaskentaa ja muita pankkipalveluja, vaan myös lainoja ja sijoituksia sijoitetun pääoman rahastoihin. Valtio käyttää näitä instituutioita valtion työntekijöiden eduksi ja antaa lainoja ympäröivän talouden parantamiseksi.
Kaikki rahoituslaitokset toimivat samalla tavalla. Julkisen rahoituslaitoksen tarkoitus ei kuitenkaan ole ansaita rahaa sijoitetuille sidosryhmille. Tarkoituksena on usein auttaa rahoittamaan hallitusta ja sen työntekijöitä. Esimerkiksi valtion omistama rahoituslaitos voi tarjota varoja lainoista tai joukkovelkakirjoista ansaituista koroista erilaisten julkisten palvelujen maksamiseen. Muina aikoina julkinen rahoituslaitos voi laskea liikkeeseen joukkovelkakirjoja sijoittajille julkisiin parannuksiin liittyvien kustannusten maksamiseksi.
Jäsenyys voi olla tarpeen varojen sijoittamiseksi julkiseen rahoituslaitokseen. Ainoa tapa saavuttaa tämä jäsenyys on usein saada valtion työpaikka. Joissakin tapauksissa henkilö voi kuitenkin ostaa laitoksen sijoittamia joukkovelkakirjoja. Nämä joukkovelkakirjat voivat olla erikoismyynti tai julkinen myynti suurille sijoittajille, jotka voivat tarjota laitokselle varoja parannuksiin. Julkinen rahoituslaitos antaa usein sääntöjä tai lausuntoja näistä erityistoimista.
Varojen sijoittaminen julkiseen rahoituslaitokseen ei välttämättä takaa korkeampaa tuottoa kuin yksityinen pankki. Useimmissa tapauksissa julkisen laitoksen on edelleen toimittava rahoituslaitoksia koskevien ohjeiden tai sääntöjen mukaisesti. Tämä sisältää tiettyjen korkojen tarjoamisen sijoitetuille varoille, erityisesti joukkovelkakirjoille ja asiakasrahalla liikkeeseen lasketuille lainoille. Sijoitetuille varoille maksetut korot ja muut voitot tulevat usein määräajoin, ja niissä on vastaava lausunto. Lausunnossa kuvataan ja eritellään sijoitetut varat tietyn ajanjakson aikana ansaituilla koroilla.