Julkisen sektorin kirjanpito on prosessi, jolla valtion virastot ja kunnat kirjaavat taloustoimia. Vaikka julkisen sektorin kirjanpidon painopiste on teoriassa samanlainen kuin yksityinen kirjanpito, se on hieman erilainen. Useimpien valtion virastojen ja kuntien on seurattava varoja, jotka saadaan verotuloista ja hankkeisiin tai määrärahoihin liittyvistä menoista. Lisäksi kansakuntien on ehkä noudatettava tiettyjä kirjanpitoperiaatteiden standardeja, jotka poikkeavat yksityisen kirjanpidon säännöistä. Kansainvälisen kirjanpitostandardin luominen auttaa maita noudattamaan samanlaisia sääntöjä esittääkseen tiedot samalla tavalla.
Julkinen kirjanpito käyttää tyypillisesti joukkoa varoja, jotka seuraavat taloudellisia tietoja. Sen sijaan, että yritettäisiin määrittää, kuinka paljon rahaa julkisen sektorin yhteisö on ansainnut, yhteisön on raportoitava taloudelliset tiedot asianomaisille osapuolille, ensisijaisesti ainesosille. Rahan jakaminen näihin varoihin vaikeuttaa valtion viraston tai kunnan rahojen käyttämistä luvattomiin tarkoituksiin. Valittujen virkamiesten tai lainsäätäjien on luotava määrärahoja tai menolupia varojen siirtämiseksi valtion rahastojen tilien välillä. Tämä prosessi yrittää rajoittaa rahan käyttöä vapaasti, mikä kuluttaa nopeasti viraston resurssit.
Yksityisen sektorin kirjanpidon tapaan julkisen sektorin kirjanpitoperiaatteet pyrkivät usein luomaan puitteet kirjanpitokäytännöille. Sen sijaan, että luodaan tiukkoja sääntöjä, joita noudatetaan, periaatteet mahdollistavat perusperiaatteiden soveltamisen joko suuriin ja pieniin yhteisöihin tai kuntiin. Kansainvälinen kirjanpitoperiaate on tarpeen myös pienemmille kansakunnille oppiakseen ja hyväksymään sääntöjä, jotka parantavat niiden sisäistä kansallista kirjanpitoprosessia. Usein kehitysmailla ei ole tai ei ole resursseja luoda ja luoda puitteita julkisen sektorin kirjanpitokäytännöilleen. Kansainvälisten kirjanpitosääntöjen hyväksyminen auttaa heitä voittamaan tämän ongelman ja yleensä auttaa heitä aloittamaan paremman infrastruktuurikehityksen.
Toinen julkisen sektorin kirjanpidon tarkoitus on luoda vakiintunut eettisyys ja vastuu kansakunnan taloudellisista tiedoista. Maat lainaavat usein toisilleen ja käyvät kauppaa tavaroilla yksityisen sektorin kautta. Kyvyttömyys määrittää kansakunnan infrastruktuurin ja hallituksen elinkelpoisuutta kirjanpitokäytäntöjensä kautta voi johtaa kansainvälisten liiketoimien vähenemiseen. Myös julkisen kirjanpidon vakioperiaatteet helpottavat kansakunnan tilintarkastusta. Tarkastukset auttavat valtiota todistamaan luottokelpoisuutensa joukkovelkakirjojen liikkeeseen laskemisessa tai kyvyssä maksaa takaisin muiden maiden aiemmin myöntämä laina. Maiden on myös vaikeampaa piilottaa sopimattomat rahoitustapahtumat, kun he käyttävät julkisen sektorin kirjanpitoperiaatteita.