Julkisen vastuuvakuutuksen laki on New Delhin hallituksen antama lainsäädäntö. Henkilö, joka omistaa tai valvoo vaarallisten aineiden käsittelyä, on tämän lain mukaan velvollinen ottamaan vastuuvakuutuksen ennen kuin palkkaa työntekijöitä käsittelemään kyseisiä aineita. Laki suojaa työntekijöitä onnettomuuksilta, kuolemilta tai omaisuusvahingoilta, jotka aiheutuvat työskentelystä vaarallisten aineiden kanssa, ja omistaja on vastuussa ilman, että työntekijän on osoitettava, että omistaja on toiminut laiminlyönnillä tai millään tavalla väärin. Laki asettaa ylärajan vastuuvakuutuksen enimmäismäärälle, joka omistajan on otettava, eli 50 miljoonaa rupiaa. Keskus-, osavaltio- ja paikallishallinnot ovat vapaita lain säännöksistä, mukaan lukien kaikki hallintoelimen määräysvallassa olevat yritykset.
Julkisvastuuvakuutuslain tavoitteena on korvata työntekijöille, jotka loukkaantuvat työsuhteessa vaarallisten materiaalien parissa. Työnantajien on hankittava riittävä vastuuvakuutus, jotta he voivat korvata työntekijöille aiheutuneet vammat tai vahingot. Työntekijä voi usein hakea sairauskuluja, mutta myös periä nykyiset ja tulevat tulonmenetykset. Esimerkiksi palovammoista kärsivän yrityksen työntekijä voi tehdä lain mukaisen korvausvaatimuksen ja saada korvauksen sairaalahoidosta ja palkoista, jotka hän menettää toipumisensa aikana. Työntekijän ei usein tarvitse todistaa, että omistaja oli huolimaton ja että hänen huolimattomuutensa johti vahinkoon, jotta työntekijä voisi tehdä vaatimuksen.
Omistajien on täytettävä tietyt lakisääteiset vaatimukset vakuutuksen määrästä, joka heidän on otettava liiketoiminnan yhteydessä. Vakuutuksen arvo ei saa olla pienempi kuin yrityksen maksettu pääoma. Julkisen vastuuvakuutuksen laki määrittelee maksetun pääoman kaikkien osakkeiden ja yrityksen omaisuuden markkina-arvoksi siitä päivästä lähtien, kun omistaja allekirjoittaa vakuutussopimuksen. Lain mukaan omistajan ei tarvitse ottaa pois yli 50 miljoonaa rupiaa. Omistaja ei useinkaan ole vastuussa suuremmasta vakuutuksesta kuin vakuutuksesta.
Intian hallitus ja sen valvomat yritykset ovat vapautettuja julkisen vastuuvakuutuksen vaatimuksista, jos on olemassa rahasto työntekijöiden korvaamiseksi vammoista. Rahaston on oltava riittävä tyydyttämään työntekijöiden tarpeet lain mukaan. Valtion ei useinkaan tarvitse ottaa vastuuvakuutusta.