Kaizenin budjetointi viittaa järjestelmään, jonka tarkoituksena on parantaa yleistä liiketoimintaa. Se saavuttaa tämän tekemällä laskelmoituja ennusteita kyseisen liiketoiminnan kokonaisbudjetista sisällyttämällä odotetut tulevat kustannukset nykyiseen talousarvioon sen sijaan, että koko talousarvio perustuisi nykyisiin tekijöihin. Tämä tarkoittaa sitä, että kaizen -budjetointimenetelmän avulla yritys voi tehdä nykyisiä parannuksia, joiden tarkoituksena on vähentää tulevia kokonaisbudjetin kustannuksia käyttämällä menetelmiä, joilla pyritään estämään odotetut tekijät, jotka aiheuttavat tällaisia kustannuksia. Tämä voidaan saavuttaa erilaisilla menetelmillä, jotka yleensä toteutetaan vaihe vaiheelta sen sijaan, että yritettäisiin saavuttaa tämä yhdellä massiivisella toiminnalla, joka ei välttämättä tuota toivottua tulosta.
Yksi menetelmistä kaizen -budjetoinnin soveltamiseksi nykypäivän toiminnoissa on käytäntö analysoida liiketoimintatapojen eri segmenttejä, jotta löydettäisiin kaikki alueet, joilla voidaan tehdä parannuksia. Valmistuksen alalla tämä tarkoittaisi valmistusprosessin eri vaiheiden tarkastelua, jotta löydettäisiin parannettavia alueita. Muuntyyppiset organisaatiot voivat soveltaa kaizen -budjetointiperiaatetta hajauttamalla liiketoimintaan osallistuvat eri osastot tavoitteena löytää keinoja tehdä parannuksia, jotka lopulta vähentävät kaizenin kautta tehtyjä arvioituja kustannuksia budjetointi. Tapa toteuttaa parannukset, jotka johtavat ennakoitujen kustannusten pienenemiseen, voisi olla kouluttamalla tai kouluttamalla työntekijöitä kustannustehokkaammista tavoista hoitaa tehtäviä organisaatiossa jätteen vähentämiseksi.
Kaizen -budjetoinnin käytön tärkeimmät näkökohdat ovat tietojen hankkiminen odotettavissa olevista kustannuksista nykyisten käytäntöjen perusteella ja menetelmien soveltaminen odotettujen kustannusten vähentämiseksi. Esimerkki tästä on paperituotteita valmistavan valmistavan yrityksen tapauksessa. Kaizen -budjetointiperiaatteen soveltaminen tällaiseen organisaatioon johtaisi sellaisten käytäntöjen kehittämiseen, joiden tarkoituksena on vähentää tunnistettuja hukka -alueita sekä materiaalien että työn osalta. Se voidaan saavuttaa myös määrittämällä erilaisia koneparannuksia, jotka voivat johtaa suurempaan tuotantoon ja myös jätteen vähenemiseen.