Käteispositio tarkoittaa tietyn yrityksen, pankin tai muun yhteisön hallussaan olevan tietyn ajan todellista käteisrahaa. Yleensä se sisältää todellista käteistä tai laskuja, jotka ovat yhtiön hallussa. Siihen voi sisältyä myös muita käteisvaroiksi muutettavia varoja, joita kutsutaan likvideiksi varoiksi, kuten lyhytaikaisia joukkovelkakirjoja tai talletuksia. Se ei sisällä varoja, joilla on alhainen likviditeetti, kuten tuotteita, kiinteistöjä, koneita tai muita kohteita, joita ei voida nopeasti ja helposti muuttaa rahaksi.
Vaikka teknisillä henkilöillä voi olla käteispositio, joka on yhtä suuri kuin niiden likvidien sijoitusten määrä, termiä käytetään useimmiten liiketoiminnassa. Yritys esimerkiksi luettelee kassatilanteensa taseessaan ja raportoi rahapositiosta sijoittajille, lainanantajille tai muille asianomaisille osapuolille. Pankilla tulee olla myös käteisasema.
Yleensä pankeilla on oltava tietty vähimmäismäärä käteistä käytettävissä olevien varojen määrän perusteella. Jos esimerkiksi avattaisiin uusi pankki ja 100 henkilöä tallettaisi 10 dollaria Yhdysvaltain dollareita, pankilta vaadittava käteisasema perustuisi talletettuihin varoihin 1,000 1,000 dollariin. Pankilta vaadittaisiin siis vähintään XNUMX dollarin käteistä rahaa, jotta sillä olisi rahaa maksaa jokaiselle näistä ihmisistä, jos he kaikki tulisivat noutamaan rahansa samanaikaisesti.
Yrityksille sen sijaan käteisen määrän määrittäminen voi olla hankalaa. Yleensä yritys ei halua saada liian vähän käteistä. Rahaa tarvitaan liiketoiminnan kasvun rahoittamiseen sekä liiketoiminnan toteuttamiseen tarvittavien tarvikkeiden ja palvelujen ostamiseen. Käteinen raha voi olla myös merkki yrityksen vakavaraisuudesta ja vakaudesta. Raha tuottaa kuitenkin suhteellisen alhaisen sijoitetun pääoman tuoton verrattuna muihin vähemmän likvidiin sijoituksiin, ja näin ollen liian paljon käteistä voi olla yrityksen haittapuoli.
Sijoittajat voivat tarkastella eri yritysten rahapositioita päättäessään, sijoittavatko vai eivät. Jos yrityksellä ei ole sopivaa rahamäärää, se voi vaikuttaa huonolta sijoitukselta. Oikean tasapainon saavuttaminen on siten välttämätöntä julkiselle yritykselle, joka haluaa houkutella sijoittajia.