Sairausvakuutuksella on pitkä ja monimutkainen historia, joka alkoi satoja vuosia sitten ja kehittyy edelleen tänään. Maissa, joissa ei ole kansallista tai sosiaalistettua terveydenhuoltojärjestelmää, sairausvakuutus on kahdessa päämuodossa. Nämä ovat aikataulutettu sairausvakuutus ja kattava sairausvakuutus. Jälkimmäiseen liittyy vaihteleva kattavuus kaikille terveydenhuollon osa -alueille, mukaan lukien lääkärikäynnit, reseptilääkkeet, sairaalassaolo ja leikkaus. Yksi kattavan sairausvakuutuksen tärkeimmistä eduista on se, että vakuutettu on suojattu suurilta odottamattomilta sairaalalaskuilta, jotka voivat aiheuttaa kohtuutonta taloudellista stressiä tai jopa taloudellista tuhoa.
Vakuutusyhtiö, joka tarjoaa kattavan sairausvakuutuksen, maksaa terveydenhuoltopalveluista vastineeksi kuukausittaisista vakuutusmaksuista sekä sovellettavista vakuutetun maksamista yhteismaksuista ja omavastuista. Useimmissa tapauksissa tämäntyyppinen vakuutus maksaa kaiken tietyn kiinteän summan yli, jota kutsutaan omavastuuksi, jonka vakuutetun on maksettava omasta taskustaan. Yhteismaksut tai yhteisvakuutusmaksut palvelevat samaa toimintoa, paitsi että ne voivat edustaa joko kiinteää määrää tai prosenttiosuutta.
Kattavat sairausvakuutussuunnitelmat ovat yleensä melko kalliita, jos vakuutuksenottaja maksaa ne kokonaan. Tämä johtuu siitä, että kattava politiikka tarjoaa korkean potentiaalisen voiton ja jollain tavalla katetut palvelut. Useimmissa kattavissa suunnitelmissa on raja, jonka he maksavat vakuutena henkilön elinkaaren aikana, mutta nämä määrät voivat olla miljoonia Yhdysvaltain dollareita (USD). Kun vakuutusyhtiö altistuu tällaiselle riskille, se korvaa riskin korkeampien vakuutusmaksujen muodossa.
On myös muita syitä, miksi kattava sairausvakuutus on yleensä niin kallista, mikä on monissa paikoissa kiistanalainen aihe. Ensimmäinen on sellainen, jota taloustieteilijät kutsuvat epäedulliseksi valinnaksi. Tämä tarkoittaa, että ihmisillä on taipumus ostaa vakuutus vain silloin, kun he odottavat tarvitsevansa sitä. Tämä tarkoittaa, että järjestelmään on rakennettu korkeampi riski, joka on kompensoitava korkeammilla vakuutusmaksuilla. Tämä voi olla suhteellisen haitallista niille, jotka sitä vastoin ostavat vakuutuksia vain turvaverkkoina.
Toinen ongelma on käyttäytymiseen liittyvä taipumus, joka tunnetaan moraalisena vaarana. Yksinkertaisesti sanottuna vakuutetut voivat olla vähemmän varovaisia terveydestään tai sairaanhoitokuluistaan, jos he sairastuvat, yksinkertaisesti siksi, että he tietävät olevansa vakuutettuja. Moraalinen vaara korjataan osittain omavastuulla ja yhteismaksulla, jotka asettavat jonkin verran vastuuta terveydenhuollon kuluttajalle.