Kaupankäyntikanava luodaan kartoittamalla hyödykkeen, kuten osake- tai hyödykefutuurien, hintaa. Kaavioon piirretään kaksi rinnakkaista trendiviivaa omaisuuden tuen ja vastuksen välille. Ylempi trendiviiva yhdistää hintojen nousut tai sulkemiset. Alempi trendiviiva yhdistää hinnan alimmalle tai sulkemiselle. Kahden linjan sisällä sijaitseva alue tunnetaan kauppakanavana. Hinta pysyy tässä määritellyssä tilassa, kunnes kanavan katkeaminen tapahtuu kumpaankin suuntaan. Kaupankäyntikanava antaa kauppiaille visuaalisen katsauksen omaisuuden kaupankäyntialueeseen tietyn ajanjakson aikana.
Yleensä kauppiaat myyvät omaisuuden, kun hinta lähestyy huippua, joka on vastustaso. Päinvastoin, kauppiaat ostavat omaisuuden, kun arvo lähestyy pohjaa. Tämä on tukilinja. Monet kauppiaat pitävät kaupankäyntikanavaa erittäin luotettavana teknisenä analyysityökaluna trendien käyttäytymisen määrittämiseen. Trendiviivat ovat itse asiassa yhteenlaskettu kauppiaiden uskomuksista omaisuuden arvoon. Kaupankäyntikanavat havainnollistavat tämän muuttuvan tunteen rajoja, kun arvot vetäytyvät vastustuksesta ja ponnaavat tuesta.
On olemassa useita kaupankäyntikanavia, kuten vaaka- tai sivusuuntaisia kanavia, joita löytyy markkinoilta, jotka ovat nousussa tai laskussa. Tämäntyyppinen kanava ei välttämättä ole merkki siitä, että vallitseva trendi on muuttumassa, vaan se on osoitus markkinoista, jotka ovat lepo- tai konsolidaatiovaiheessa. Tämä tapahtuu usein ennen kuin markkinat tekevät seuraavan liikkeensä. Yleensä hinnanmurto tapahtuu aikaisemman trendin suuntaan. Luo vaakasuuntainen kanava piirtämällä suora trendiviiva, joka koskettaa viimeisintä hintakorkeutta, ja suora viiva, joka koskettaa omaisuuden hintalaaksoa samalla ajanjaksolla.
Nousevat tai nousevat kanavat muodostetaan rakentamalla tavanomainen trendiviiva tuen pohjaa pitkin. Muodostetaan yhdensuuntainen linja, joka täyttää korkeimman hintapisteen. Laskevat tai laskevat kanavat luodaan piirtämällä trendiviiva, joka seuraa resistanssin tai hintahuipun huippua. Piirrä seuraavaksi yhdensuuntainen viiva kulmassa, joka on samanlainen kuin laskusuuntausviiva. Tämän rivin pitäisi vastata viimeisimpään alhaisiin hintoihin.
Ei ole olemassa olemassa olevaa sääntöä tai ennalta määrättyä määrää, kuinka monta kertaa hinnan on vastattava kanavalinjoja, ennen kuin kauppiaiden tulisi tehdä osto- tai myyntipäätöksiä. Useimmat kauppiaat etsivät kuitenkin vähintään kahta huippupistettä ja kahta matalaa pistettä vahvistaakseen tietyn muodostelman. Trendistä riippumatta on oleellista, että sekä trendi- että kanavaviivat vedetään rinnakkain. Viivojen piirtäminen väärään kulmaan johtaa vääriin johtopäätöksiin. Kauppiaat yleensä ennakoivat, minne hinnat menevät, laskemalla rivien välisen etäisyyden.