Käyttäytymisrahoitus on tutkimus siitä, miten julkisesti noteerattujen yritysten omistajat ja johtajat tekevät päätöksiä, jotka vaikuttavat näiden yritysten arvoihin. Se tarjoaa tavan ymmärtää, miten yritysrahoitusta koskevat päätökset tehdään, mikä kuvastaa todellisuutta, että markkinat eivät ole aina tehokkaita. Tämän seurauksena ihmiset, jotka johtavat näitä yrityksiä, voivat tehdä päätöksiä, jotka ovat yhtä tehottomia yrityksen pitkän aikavälin arvon kannalta. Ne, jotka tutkivat käyttäytymiseen liittyvää yritysrahoitusta, ymmärtävät, että yritysten johtajat eivät voi tehdä päätöksiä perustuen siihen, mikä saattaa olla heidän yrityksensä edun mukaista, vaan perustuvat omiin henkilökohtaisiin tyyleihin ja strategisiin vakaumuksiin.
Aikana, jolloin yrityskulttuurin läpinäkyvyys on ensiarvoisen tärkeää sijoittajille, on ratkaisevan tärkeää ymmärtää syyt yritysten johtajien ja toimitusjohtajien päätöksiin. Näiden henkilöiden odotetaan usein nostavan johtamiensa yritysten osakkeiden hintoja. Tavoitteiden saavuttaminen voi vaihdella suuresti yhtiöstä toiseen ja johtajasta johtoon. Käyttäytymiseen perustuva yritysrahoitus edustaa pyrkimystä ymmärtää tämä päätöksentekoprosessi.
Keskeistä käyttäytymiseen liittyvän yritysrahoituksen teoriassa on ymmärrys siitä, että markkinat eivät aina toimi tehokkaasti. Toisin sanoen yrityksen osakekurssi ei aina heijasta sen pitkän aikavälin arvoa. Itse asiassa joskus hinnat eivät edes vastaa yrityksen nykyistä arvoa. Yrityksen johtajien on oltava valmiita hyväksymään tämä todellisuus, jotta heidän päätöksensä eivät ole lyhytnäköisiä.
Esimerkiksi johtajan, joka tekee päätöksiä, kuten yhtiön omaisuuden hyödyntäminen tai osakkeiden lisääminen osakekurssin nostamiseksi, on ymmärrettävä, että näillä päätöksillä voi olla lyhyen aikavälin vaikutuksia, jotka eivät vastaa pitkän aikavälin seurauksia. Tällaiset toimet voivat luoda välittömän ja myönteisen reaktion sijoittajilta ja vaarantaa yrityksen tulevaisuuden. Käyttäytymiseen perustuva yritysrahoitus osoittaa, että loputtomat pyrkimykset korkeampiin osakekursseihin, jotka usein laukaisevat optioita niitä saavuttaville johtajille, eivät välttämättä ole yrityksen yleisen edun mukaisia.
Myös käyttäytymiseen liittyvän yritysrahoituksen kannattajien väite on, että johtajien toimet perustuvat usein enemmän henkilökohtaisiin puolueisiin kuin yrityksen etuihin. Toisin sanoen johtajat, jotka ovat yleensä aggressiivisia omien sijoitustensa suhteen, tekevät todennäköisesti samoin johtamiensa yritysten omaisuuden kanssa. Ne, jotka ovat luonteeltaan konservatiivisia, toimivat todennäköisesti samoin yritystensa puolesta.