Käyttäytymisrahoituksen käsite liittyy erilaisten psykologisten muuttujien huomioon ottamiseen ja siihen, miten näiden muuttujien emotionaaliset reaktiot voivat vaikuttaa sekä henkilökohtaisiin että yleisiin taloudellisiin olosuhteisiin. Tiiviisti käyttäytymistaloustieteeseen liittyvä konsepti pyrkii selittämään, mitä tapahtuu, kun emotionaaliset reaktiot liittyvät päätöksiin, jotka vaikuttavat osakemarkkinoihin ja yksittäisten osakkeiden hintoihin, markkinahintoihin tietyillä markkinoilla ja taloudellisten resurssien kohdentamiseen sekä säästö- että kulutustottumuksiin . Tässä on muutamia esimerkkejä tekijöistä, jotka käyttäytymisrahoituksen teoreetikot yleensä ottavat huomioon.
Käyttäytymismuuttujien tutkimukseen ja tunnistamiseen liittyy kolme yleisesti hyväksyttyä tekijää, koska ne liittyvät käyttäytymisrahoituksen tutkimukseen. Yksi tekijä on heuristiikka. Ajatuksena on, että sijoittajat voivat päättää tehdä taloudellisia päätöksiä perustuen jonkinlaisiin henkilökohtaisiin ideoihin tai arvoihin, jotka voivat liittyä tai eivät liity taloudellisiin perusperiaatteisiin. Heuristiikan ei tarvitse noudattaa loogista mallia kenellekään muulle kuin sijoittajalle, eikä sen tarvitse välttämättä perustua sellaisiin tekijöihin kuin tuloshistoria. Usein nämä tekijät voivat tuntua ulkopuolisille merkityksettömiltä, vaikka ne olisivatkin täysin järkeviä sijoittajalle.
Kehystys on toinen tekijä, joka otetaan huomioon käyttäytymisrahoitusta tutkittaessa. Tämä viittaa tapaan, jolla taloudellinen ongelma tai mahdollisuus esitetään sijoittajalle. Erilaisten käyttäytymistaloudellisten teorioiden mukaan tilanteen sananlasku ja esittäminen sijoittajalle vaikuttavat suuresti tehtyyn päätökseen. Ajatuksena on, että jos samat tosiasiat esiteltäisiin eri tavalla, sijoittajan tekemä päätös olisi todennäköisesti erilainen.
Käyttäytymisrahoituksen kolmanneksi perustekijäksi kutsutaan markkinoiden tehottomuutta. Ehkä loogisin kolmesta perustekijästä, markkinoiden tehottomuus on edelleen taipumus olla yleisesti hyväksyttyjen selitysten ulkopuolella. Pohjimmiltaan tämä käyttäytymisrahoituksen tekijä tarkastelee tapahtuman tulosta markkinoilla ja tunnistaa myötävaikuttavia tekijöitä, jotka asiantuntijat voivat tunnustaa tai eivät ehkä ole tunnustaneet vaikuttavansa tulokseen. Esimerkkejä markkinoiden tehottomuudesta ovat tapahtumat, kuten markkinoiden poikkeavuuksien ottaminen ja niiden tekeminen markkinaindikaattoreiksi, ja yksittäiset tapahtumat, joissa tavarat tai palvelut hinnoitellaan väärin.
Käyttäytymisrahoitus on jatkuva prosessi, ja prosessin tehokkuudesta keskustellaan kuumasti joissakin vuosineljänneksissä. Kuitenkin kurinalaisuus herättää paljon huomiota, eikä ole epäilystäkään siitä, että käyttäytymisrahoitusta käyttävä tutkimus jatkuu.