Vaihteleva korko on korko, jota muutetaan määräajoin vastaamaan markkinoiden muuttuvia olosuhteita. Vaihtuvakorkoisilla lainoilla on siten korkoja, jotka vaihtelevat koko laina -ajan, ja joskus käytetään termiä “vaihtuva korko”. Vaihtelevalla korolla on etuja ja haittoja sekä lainanantajille että lainanottajille, ja nämä on punnittava lainaa tai jälleenrahoitusta haettaessa.
Tyypillisesti vaihtuva korko perustuu indeksiin tai viitekorkoon. Lainan ehdot paljastavat indeksin, jota käytetään koron määrittämiseen. Lainanantaja veloittaa myös spreadin, joka on prosenttiyksikköä korkeampi kuin indeksikorko. Esimerkiksi lainaa voidaan mainostaa “prime plus 2.5%”, mikä tarkoittaa, että jos prime -korko on 3.5%, lainanottaja maksaa 6%korkoa. Harvoissa tapauksissa spread voi olla vähennys eikä lisäys, riippuen lainaehdoista.
Kelluvan koron selvä etu on se, että kun korot laskevat, lainanottaja voi käyttää alempaa korkoa. Tämä tarkoittaa sitä, että lainanottaja maksaa vähemmän lainan hoitamisesta alhaisten korkojen aikana. Tämä on kuitenkin myös haitta, koska korkojen noustessa nousee myös lainan korko. Sitä vastoin kiinteän koron lainan korko pysyy vakaana koko laina -ajan.
Jos korot ovat korkeat, kun henkilö hakee lainaa, voi olla edullista valita vaihtuvakorkoinen laina. Myöhemmin voi olla mahdollista jälleenrahoittaa tai lukita laina alemmalla korolla. Lainanottajat, jotka ovat kiinnostuneita käyttämään tätä vaihtoehtoa, voivat saada lainan myöntämishetkellä tietoja siitä, miten lainat voidaan lukita, yhdistää tai jälleenrahoittaa, jotta saat alemman koron. Jos korot ovat alhaiset, saattaa olla suositeltavaa valita kiinteäkorkoinen laina, jotta voit hyödyntää alhaisia korkoja.
Vaihtuvalla korolla lainaan liittyy määräajoin tapahtuvaa nollauspäivää. Laina voidaan nollata joka kerta, kun indeksikorko muuttuu, tai se voidaan nollata määräajoin, kuten vuosittain. Nämä tiedot julkistetaan laina -asiakirjoissa, jotta lainanottajat tietävät milloin odottaa muutoksia lainaehdoissaan. Kun korko nollautuu, myös erääntyvät kuukausimaksut voivat muuttua pitämään lainanottajan takaisinmaksussa.