Keskimääräinen vuotuinen tuotto on termi, jota käytetään ilmaisemaan monivuotisen sijoituksen keskimääräistä arvonlisäystä yhden vuoden aikana, ja se on yleensä prosenttiosuus sijoituksen kokonaisarvosta. Sitä käytetään usein investointeihin, kuten pankkien liikkeeseen laskemiin talletustodistuksiin (CD), joissa talletuksesta maksettu korko voi olla vaihteleva. Vaihtelevat korot voivat johtaa korkeisiin tuottoihin joissakin vuosina ja alemmiksi toisina vuosina, ja koska rahoitusvälineet, joilla on vaihteleva korko, on saatettava markkinoille kuluttajia houkuttelevalla tavalla, keskimääräinen vuotuinen tuotto lasketaan mukaan markkinointia kannustaakseen sijoittajia ostamaan tuotteen.
Muita sijoitustyyppejä CD -levyjen lisäksi, joiden keskimääräinen vuosituotto voidaan määrittää sisällyttämällä pankkien säästötilit, jotka maksavat korkoa, sijoitusrahastot ja indeksirahastot osakemarkkinoiden kehityksen perusteella, tuottolainat ja vakuutuspohjaiset elinkorot. Tuotto perustuu alkuperäiseen kokonaisinvestointiin, josta ei ole tehty vetäytymistä kaudella, josta kasvuprosentti lasketaan. Se on myös yleinen tapa laskea kasvuvauhtia koko sijoitussalkulle, joka voi sisältää osakkeita, joukkovelkakirjalainoja, kiinteistöjen arvonkeräämistä ja paljon muuta. Koko investointipaketin markkina -arvon muutos lasketaan keskimäärin vuoden aikana, jotta määritetään nettotappiot tai -voitot prosentteina kokonaisuudesta.
Sijoitusten keskimääräisen vuotuisen tuoton laskennan muita ehtoja ovat tuotto (ROR), vuotuinen kokonaistuotto (ATR), sijoitetun pääoman tuotto (ROI) ja muut. Tällaisia vuotuisia korkoprosenttilaskelmia käytetään usein vertailuarvoina sen määrittämiseksi, onko sijoitus markkinoilla huonompi tai huonompi. Yleisiä rahoitusinvestointeja, kuten CD -levyjä ja sijoitusrahastoja, myydään myös yleisölle lupaamalla tiettyjä taattuja tai ennustettuja korkoja.
Palautusprosentin laskeminen voi olla melko yksinkertaista. Sijoituksella, jonka arvo on 2,000 350 dollaria (USD), joka tuotti 100 dollarin kokonaisvoiton viidessä vuodessa, 50 dollarin tuottoa kahden ensimmäisen vuoden aikana ja 3.5 dollarin tuottoa kolmen viime vuoden aikana, keskimääräinen vuotuinen tuotto olisi 17.5%, kokonaistuotto viiden vuoden lopussa 5%. Tämä keskimääräinen vuotuinen tuotto on 2.5% sijoitetun pääoman tuotto kahden hyvän vuoden aikana ja XNUMX% sijoituksen tuotto kolmen huonon vuoden aikana.
Nykyisen tuoton ja toteutuneen tuoton välinen ero on toinen tärkeä ero sijoitetun pääoman tuoton yhteydessä. Tämänhetkinen tuotto on selvä prosenttiosuus investoinnin kasvusta ennen nostamista tai selvitystilaa. Jos korot tai osingot sijoitetaan uudelleen alkuperäiseen kokonaissummaan ja investoinnista maksetaan veroja sen likvidoinnin yhteydessä, toteutunut tuotto on erilainen kuin odotettu tuotto, joka luvattiin sijoittajalle rahoitusvälineen oston yhteydessä, ja se voi olla korkeampi tai odotettua pienempi. Tällaisten vaihtelujen vuoksi keskimääräinen vuotuinen tuotto on vain indikaattori siitä, mihin suuntaan investointi on suunnattu, eikä siihen voida luottaa kokonaan kiinteän tuoton muodossa.