Kun yritys, organisaatio, alue tai oppilaitos etsii sijoituspalveluja, kuten kirjanpitoa, vakuutusmatemaattisia palveluja tai omaisuudenhoitoa, on usein käynnissä tarjouskilpailu. Erityisesti julkisten laitosten, kuten eläkerahaston tai yliopistojen säätiön, kohdalla on olemassa vastuullisuus, joka on saavutettava tehdyistä päätöksistä. Tämä pätee myös yritystasolla, koska johtokunta pitää johtoa vastuussa tehdyistä päätöksistä. Kilpailukykyinen tarjousprosessi on yksi tapa ylläpitää avointa tapaa hankkia kolmansien osapuolten palveluntarjoajia, joka on oikeudenmukainen ja joka onnistuneesti johtanut sopivan myyjän valintaan.
Kilpailukykyiset tarjoukset alkavat usein tarjouspyyntöllä (RFP), jonka antaa rahoituspalveluja hakeva yhteisö tai hakuprosessia johtava ulkopuolinen konsultti. Asiakirja julkaistaan joko yleisölle tai vain kutsusta. Sopimuksen edellytykset on määritelty tarjouspyynnössä, ja sen seurauksena useimmiten pätevät yritykset vastaavat kutsuun tarjouskilpailussa. Jotta palveluntarjoajat voivat vastata tehokkaasti, tarjoajien ja liikkeeseenlaskijan tai konsultin välille asetetaan kysymys-vastaus-aika. Tuon Q&A -jakson jälkeen lähettämiselle asetetaan määräaika.
Avoimessa tarjouskilpailussa vastaanotetut palveluntarjoajan merkinnät ovat muiden nähtävissä. Suljettu tarjouskilpailu on vähemmän julkinen, ja vain tietyt henkilöt saavat pääsyn tämän tyyppisiin prosesseihin. Usein Q & A -tulokset julkaistaan muiden tarjoajien nähtäväksi, jos heillä on samanlaisia kysymyksiä.
Hakuajan päättymisen jälkeen kaikki ehdotukset tarkistetaan. Lähetysten joukon perusteella tarkastelun kesto vaihtelee. Luodaan lyhyt luettelo ehdot täyttävistä yrityksistä, jotka parhaiten täyttävät tarjouspyynnön kriteerit, mikä rajoittaa tarjouskilpailua. Lyhyellä listalla olevat yritykset voidaan kutsua liikkeeseenlaskijan kokouksiin selittämään paremmin tarjottavia tuotteita ja palveluita ja vastaamaan kaikkiin liikkeeseenlaskijan mahdollisiin strategian, palkkioiden tai muiden huolenaiheiden huolenaiheisiin.
Tarjouskilpailu on päättynyt, kun palveluntarjoaja saa sopimuksen. Usein, jopa voittajan valitsemisen jälkeen, neuvottelut on saatettava päätökseen. Jos lopulliset neuvottelut epäonnistuvat, liikkeeseenlaskija valitsee usein toisen sijan tarjoajan saamaan sopimuksen.