Kilpailukykyinen teollisuusanalyysi tarkastelee tiettyjä elementtejä markkinoilla ja auttaa yritystä määrittämään, voiko se ansaita voittoa näille markkinoille tullessaan. Analyysissä on usein neljä elementtiä: markkinoille tulon uhat, ostajien neuvotteluvoima, korvaavien tavaroiden saatavuus ja toimittajien neuvotteluvoima. Jokainen tekijä voi vaikeuttaa yrityksen pääsyä erittäin kilpailukykyiselle toimialalle. Yhtiön johtoryhmä tekee usein kilpailukykyisen toimiala -analyysin nähdäkseen, löytääkö se markkinaraon.
Kilpailukykyisen toimiala-analyysin uhkia ovat käynnistyskustannukset, valtion sääntely, jakelukanavat ja nykyisten kilpailijoiden vahvuus. Tämä on tyypillisesti ensimmäinen vaihe analyysissä, koska mikä tahansa näistä tekijöistä voi nopeasti tappaa ajatuksen päästä uusille markkinoille. Joissakin tapauksissa yritys voi sijoittaa nämä tärkeysjärjestykseen. Esimerkiksi jakelukanavien puute ei ehkä ole yhtä tärkeä kuin uusien markkinoiden liiallinen julkinen sääntely.
Ostajien neuvotteluvoima edustaa yksittäisten ostajien kykyä hallita markkinoita. Tämä tapahtuu, kun muutamia hallitsevia ostajia on olemassa ja valtaosa ostetuista tuotteista on melko vakio. Esimerkki tästä löytyy tietokonealalta, jossa vain muutamia ostajia on tietyille tietokoneen osille, jotka ovat vakiomateriaaleja. Kilpailukykyisen toimiala -analyysin mukaan tämä voi johtaa pienempään markkinaosuuteen kaikilla alan yrityksillä. Joissakin tapauksissa toimittaja voi yrittää rajoittaa tätä valtaa perustamalla omia vähittäismyyntipisteitä tavaroiden myyntiin, mikä vähentää ostajien valtaa.
Korvaavat tavarat markkinoilla osoittavat, että ostajat voivat löytää vaihtoehtoisia tavaroita. Kilpailukykyisessä teollisuusanalyysissä tämä osoittaa, että kuluttajat eivät ole sidoksissa tiettyyn tavaratyyppiin. Kun hinnat nousevat tai muut tekijät vaikeuttavat tietyn tuotteen ostamista, kuluttajat ostavat korvaavan tuotteen, joka tarjoaa tarpeeksi samankaltaisuutta alkuperäiseen. Tämä voi vaikeuttaa yrityksen koko varastonsa myymistä markkinoilla.
Ostajien tavoin toimittajillakin on jonkin verran neuvotteluvoimaa kilpailukykyisessä teollisuusanalyysissä. Tämä johtuu siitä, että toimittajia on vähän ja markkinoilla tarjotuilla tuotteilla on erityisiä eroja toisiinsa verrattuna. Toimittajat voivat käyttää tätä luonnollisena esteenä markkinoille tulolle, koska heidän tavaransa ovat usein markkinoilla edullisempia verrattuna uuteen tulokkaaseen. Tämä tapahtuu, kun ostajat suosivat tavaraa yhdeltä toimittajalta, koska niillä on ominaisuuksia, joita toinen toimittaja ei pysty helposti toistamaan.