Kolmionmuotoinen arbitraasi, joka tunnetaan myös nimellä kolmion arbitraasi, viittaa prosessiin, jossa elinkeinonharjoittaja hyödyntää kolmen eri valuutan valuuttakurssien välistä ristiriitaa. Ostamalla ja myymällä näitä valuuttoja elinkeinonharjoittaja saa riskittömän voiton. Tällainen epäsuhta kestää yleensä vain sekunteja, koska suuri joukko kauppiaita etsii aktiivisesti tällaista mahdollisuutta, joten vain kehittyneet kauppiaat, joilla on kehittyneet laitteet, voivat yleensä hyödyntää sitä.
Mahdollisuus kolmikulmaiseen arbitraasiin syntyy, kun kolmen valuutan väliset vaihtokurssit eivät ole tasapainossa. Elinkeinonharjoittaja, joka huomaa tämän epätasapainon, käyttää valuuttaa A ostaakseen valuuttaa B, jonka hän vaihtaa sitten valuutaksi C. Hän lopulta muuntaa rahat takaisin valuutaksi A ja saa voittoa.
Esimerkiksi elinkeinonharjoittajalla on 1,000 100 Yhdysvaltain dollaria (USD) ja hän huomaa, että valuuttakurssit ovat seuraavat: Japanin jeni (JPY)/USD = 1.60; USD/Ison -Britannian punta (GBP) = 140; JPY/GBP = 100. Kaksi ensimmäistä lainausta laskettaessa JPY/GBP -valuuttakurssin tulisi olla 1.60 X 160 = XNUMX, joten kurssi aliarvioi GBP: n suhteessa JPY: hen. Tässä tapauksessa on olemassa valuuttakurssien epäsuhta ja mahdollisuus kolmikulmaiseen arbitraasiin.
Elinkeinonharjoittaja ostaa 1,000 dollaria Yhdysvaltain jeniä ja saa 100,000 714.29 JPY. Hän muuntaa sen jälleen Ison -Britannian puntaksi ja saa 1 puntaa – koska GBP/JPY = 140/0.0071429 = 1,142.86. Lopuksi elinkeinonharjoittaja myy GBP: n USD ja saa 142.86 1,000 USD. Elinkeinonharjoittaja saa siksi 142.86 dollarin riskittömän voiton-lopullisen kaupan määrän vähennettynä alkuperäisestä sijoituksesta XNUMX XNUMX dollaria = XNUMX dollaria kolmiomaisesta arbitraasista.
Koska monet kauppiaat etsivät tällaista mahdollisuutta, kolmikulmainen arbitraasimahdollisuus kestää yleensä vain muutaman sekunnin. Elinkeinonharjoittajan on suoritettava nämä liiketoimet samanaikaisesti tai hyvin lyhyessä ajassa. Jos elinkeinonharjoittajalla kestää liian kauan näiden tapahtumien suorittamiseen, valuuttakurssit voivat muuttua ennen kuin hän lopettaa kolmikulmaisen arbitraasiprosessin. Tällaisessa tapauksessa elinkeinonharjoittaja joutuu riskiin, mikä muuttaa prosessin pseudo-arbitraasiksi. Kauppiaat, jotka suorittavat kolmikulmaisia välimiesmenettelyjä, tarvitsevat kehittyneitä tietokonelaitteita ja ohjelmistoja, jotta kaupat saadaan nopeasti päätökseen.
Suorittamalla kolmikulmaisia arbitraaseja kauppiaat muuttavat kysynnän ja tarjonnan malleja valuuttakurssissa. Ne muuttavat eri valuuttojen hintoja ja tasapainottavat valuuttakurssit. Tällä tavoin kolmikulmaiset arbitraasit auttavat palauttamaan tasapainon valuuttamarkkinoilla.