Korko on termi, jota käytetään tunnistamaan tuotot, jotka syntyvät ottamalla yhdestä sijoituksesta saadut korkotuotot ja käyttämällä kyseisten maksujen määrää muiden sijoitusten ostamiseen, jotka puolestaan tuottavat enemmän korkomaksuja. Termi liittyy useimmiten joukkovelkakirjalainojen sarjaostoihin käyttäen yhdestä joukkovelkakirjasta saatuja tuloja seuraavan joukkovelkakirjan ostamiseen. Korkoa voidaan käyttää myös useiden lainojen ostossa käyttämällä yhdestä lainasta ansaittua korkoa toisen lainan ostamiseen, joka toivottavasti tarjoaa vielä enemmän korkotuottoa.
Yksi helpoimmista tavoista ymmärtää koron käsite on harkita sellaisen joukkovelkakirjalainan ostamista, joka johtaa tasaiseen koronmaksuun kyseisen joukkovelkakirjalainan voimassaoloaikana. Sen sijaan, että käyttäisi näitä korkomaksuja muihin tarkoituksiin, sijoittaja kohdistaa nämä varat toisen joukkovelkakirjalainan hankintaan. Lopputuloksena on, että vaikka sijoittaja saa edelleen korkomaksuja ensimmäisestä joukkovelkakirjasta, uusi korkomaksu toteutuu toisen joukkovelkakirjalainan kanssa. Järjestys voi jatkua lisäämällä joukkovelkakirjoja joukkoon, jolloin ostot eivät koskaan vaadi sijoittajaa käyttämään mitään muuta kuin korkotuottoa ostojen ostamiseen.
Yksi korko korkoon -lähestymistavan eduista on se, että sijoittajat voivat jatkuvasti ylläpitää korkotulovirtaa useista lähteistä. Ajoittamalla koronmaksut niin, että ne tapahtuvat eri aikoina vuodesta, on mahdollista luoda tulovirta, jota voidaan käyttää joko ostamaan lisää joukkovelkakirjalainoja prosessin jatkamiseksi tai jopa käyttämään olemassa olevasta merkkijonosta saatuja tuloja joukkovelkakirjoja elinkustannuksiin tai muihin tarpeisiin. Koska joukkolainojen volatiliteetti on yleensä alhainen, mahdollisuudet menettää rahaa tällä lähestymistavalla ovat rajalliset.
Joihinkin riskeihin liittyy korko-korko-lähestymistavan käyttäminen jatkuvan tulovirran luomiseen. Jos joidenkin joukkovelkakirjalainojen rakenne on vaihteleva ja keskikoron pitäisi laskea, sillä voi olla haitallinen vaikutus koko järjestelmän eheyteen. Lisäksi jos liikkeeseenlaskijat päättävät soittaa yhden tai useamman näistä joukkovelkakirjalainoista ennen eräpäivää, tämä voi myös kaataa strategian. Kun käytät aikaa valitaksesi huolellisesti, mitkä joukkovelkakirjat ostat edellisen joukkovelkakirjalainan korkotuottojen kanssa, tämä auttaa minimoimaan mahdollisuudet, että jotkin epäsuotuisat olosuhteet heikentävät tämän tyyppisen sijoitustoiminnan tuottoa.