Kumulatiivinen korko on lainalle sen elinkaaren tai tietyn ajanjakson aikana maksettujen korkomaksujen summa. Se lasketaan jakamalla lainan tuleva arvo (FV) sen nykyarvolla (PV) ja vähentämällä sitten yksi. Sitä käytetään tyypillisesti kahden lainan kustannusten vertaamiseen sen määrittämiseksi, mikä on taloudellisempi. Koska tietyistä korollisista rahoitusvälineistä, kuten joukkovelkakirjoista ja kiinnityksistä, ansaitut ja maksetut korot ovat verollisia tai vapautettuja Yhdysvaltain veroista, kumulatiiviset korot ovat hyödyllisiä myös silloin, kun on aika täyttää Yhdysvaltain verolomakkeet. Toisin kuin efektiivinen vuosikorko (THM), vuotuinen prosenttituotto ja diskontatut kassavirta -analyysimenetelmät, kumulatiivinen korko ei ota huomioon rahan aika -arvoa tai alkuperäisiä lainakustannuksia, joten se on huonompi mittari todellisista taloudellisista kustannuksista.
Perinteisen kiinteäkorkoisen asuntolainan tapauksessa korkomaksut muodostavat suuremman prosenttiosuuden kuukausittaisista maksuista lainan alkuvaiheessa ja pienenevät prosentteina kokonaismaksusta asuntolainan ikääntyessä. Kumulatiivinen korko kasvaa pienenevällä nopeudella maksimiin ja laskee sitten prosentteina asuntolainojen kokonaismäärästä lainan voimassaoloaikana. tämä tapahtuu, kun päämaksut muodostavat yhä suuremman prosenttiosuuden kokonaismaksusta. Kumulatiivista korkoa laskettaessa oletetaan, että korot muodostuvat määräajoin siten, että jokainen maksupäivä merkitsee yhden päivän loppua ja uuden korkokauden alkua. Yleensä markkinakäytäntö on käyttää vuosittaisia korotuksia kulutusluottojen ja kiinnitysten osalta.
Lisäksi muuttuvan koron veloittavien asuntolainojen ja lainojen kumulatiivisen koron laskeminen edellyttää joitakin oletuksia. Tällaisten lainojen korkotaso nollataan määräajoin, kuten lainaehdoista on käytävä selvästi ilmi. Siksi oletuksia siitä, mitä nämä tulevat korot tulevat olemaan, on tehtävä kumulatiivisen koron tai minkä tahansa tuoton, koron tai hinnan laskemiseksi. Todellisia vuosikorkoja laskettaessa oletetaan, että alkuperäinen korko vallitsee esimerkiksi laina -ajan. Todelliset korot voivat – ja usein poikkeavatkin – oletetuista tulevista koroista; ne johtavat merkittäviin eroihin lainanottajan tai lainanantajan alun perin laskeman kumulatiivisen koron ja sen todellisuudessa osoittautuvan välillä.