Kylmämuovattu teräs ei muodostu lämmöllä, kuten useimmat muut teräkset; sen sijaan se muodostetaan rullilla ja puristimilla oikean koon ja muodon saavuttamiseksi. Tämä johtaa siihen, että kylmämuovattu teräs on kevyempää kuin muut teräkset, ja sillä on taipumus olla joustavampaa. Toisin kuin kuumamuovattu teräs, jota on vaikea vääntää, kylmä teräs on työntekijöiden suhteellisen helppo vaihtaa ja taivuttaa. Tätä terästä käytetään autojen, voimansiirtopylväiden ja tiettyjen rakennusten valmistukseen.
Useimmat teräkset muodostuvat erittäin kuumissa lämpötiloissa; teräs sulatetaan, asetetaan muottiin ja jäähdytetään tietyn muodon muodostamiseksi. Kylmämuovattu teräs alkaa teräslevyinä, jotka rullataan ja leimataan, kunnes levyt ovat oikean kokoisia ja muotoisia. Rullat ohentavat terästä, joten se voidaan helposti taivuttaa, ja puristimet lisäävät kaaria ja viivoja, jotta teräs saa halutun muodon, kuten L-muodon tai kaarevan viivan. Vaikka prosessi ei ole täysin kylmä, koska puristimet ja rullat aiheuttavat lämpöä kitkan ja liikkeen vaikutuksesta, lämpö ei riitä sulamaan tai muuttamaan terästä ilman lisäpainetta.
Kuumateräkseen verrattuna kylmämuovattu teräs on paljon kevyempää. Tämä johtuu siitä, että yleensä tarvitaan vähemmän terästä samanlaisen muodon luomiseksi kylmäpuristettaessa; tämä alentaa teräksen hintaa ja tekee siitä sopivan kevyeen käyttöön. Sillä on myös hieman joustavampaa kuin kuumateräksellä, tyypillisesti noin 29,500 kilopuntaa neliötuumaa (ksi) tai 14,124 baaria, verrattuna kuumateräksen 29,000 ksi: iin (13,885 bar).
Sen lisääntynyt joustavuus ja telojen muodonmuutos helpottavat työskentelyä, joten työntekijät voivat helposti tehdä kylmämuovatusta teräksestä eri muotoja työmaalla. Tämä mahdollistaa kylmän teräksen monipuolisuuden, koska se voidaan valmistaa sopimaan useimpiin tarpeisiin lennossa. Kuuma teräs on vakiomuodossa ja sitä on erittäin vaikea vääntää. vaikka tämä tekee kuumasta teräksestä hyvän tuen, se ei yleensä ole yhtä hyvä yksityiskohtiin.
Tätä terästä käytetään monissa kohteissa, joiden on oltava joustavia ja kevyitä. Esimerkiksi autot, joissa on teräsrunko, tarvitsevat terästä, joka voidaan helposti vääntää korin muotoon, ja teräksen on oltava kevyttä tai auto ei pysty liikkumaan nopeasti. Kuumaa terästä käytetään tyypillisesti rakennuksiin, mutta pienempiä rakennuksia voidaan valmistaa kylmämuovatusta teräksestä, jos teräksen ei tarvitse kantaa suurta painoa.