Talouskasvussa voi todella olla liikaa hyvää, ja kysyntä-inflaatio-käsite kestää tämän. Kysynnän aiheuttama inflaatio selittää sen, miksi tietyt tuotteet tai palvelut nousevat, vaikka niitä näyttäisi olevan runsaasti. Kasvava talous tarkoittaa, että tehtaat palkkaavat enemmän työntekijöitä ja nämä työntekijät tuottavat enemmän tuotteita. Nämä ylimääräiset työntekijät ansaitsevat kuitenkin myös enemmän rahaa ja haluavat käyttää rahat tuotteisiin, joihin heillä ei ehkä ole varaa olla työttömänä tai alityöllistettyinä. Koska näiden tuotteiden kysyntä kasvaa, mutta tarjontaa ei voida lisätä riittävän nopeasti vastatakseen tuotteisiin, tuotteiden hinnat nousevat usein. Tätä hinnannousua näennäisen vahvana talouskautena kutsuvat Keynesin talousmallin mukaan kysynnän vetävä inflaatio.
Kysynnän aiheuttamaa inflaatiota kuvataan useissa lähteissä usein “liikaa rahaa jahtaa liian vähän tavaroita”, mikä on erittäin osuva kuvaus tilanteesta. Kun työttömyysaste on alhainen, mikä nähdään yleensä myönteisenä askeleena kansakunnan taloudelle, rahaa ansaitsevien ihmisten määrä kasvaa. Nämä työntekijät ovat usein vastuussa suuren kysynnän kulutustavaroiden, kuten suosittujen lelujen tai elektronisten laitteiden tai jalostettujen elintarvikkeiden, tuottamisesta. Ironista kyllä, työntekijät, jotka kamppailevat vastaamaan omien tuotteidensa kysyntään, ovat myös kuluttajia, jotka asettavat korkeampia vaatimuksia muille tavaroille ja palveluille. Vaikka tuotteen tarjonta voi olla yhtä suuri kuin koskaan, suuremman työntekijäjoukon lisääntynyt kysyntä luo kysyntää vetävän inflaation.
Kuluttajien onneksi kysynnän aiheuttaman inflaation vaikutukset ovat yleensä lyhytaikaisia. Kun esimerkiksi suositun lelun kysyntä on vähentynyt esimerkiksi lomakauden jälkeen, yrityksellä on aikaa täydentää tarjontaa ja lelun hinta yleensä laskee. Jos työttömyysaste nousee, tuotteen kysyntä voi laskea, koska kuluttajilla on nyt vähemmän varaa ostaa sitä. Kysynnän aiheuttaman inflaation aikana kokonaistarjonta on harvoin alhainen, koska se ei pysty pysymään tahdissa kokonaiskysynnän kanssa, mikä johtuu palkattujen työntekijöiden lisääntyneistä menoista.
Kysynnän aiheuttamaa inflaatiota pidetään usein kustannus-inflaation kääntöpuolena, mikä nostaa hintoja raaka-aineiden tai työvoiman hinnan nousun vuoksi. Koska tavaroiden tuotantokustannukset eivät yleensä vaikuta kysynnän inflaatioon, talous sopeutuu yleensä nopeasti sen jälkeen, kun kuluttajakysynnän piikki on päättynyt. Olosuhteet, jotka aiheuttavat inflaatiota kustannuksista, voivat sen sijaan kestää kuukausia tai jopa vuosia, jos työvoima- tai materiaalikysymyksiä ei käsitellä onnistuneesti. Kysynnän aiheuttama inflaatio on ongelma, jota monet maailman taloudet eivät haluaisi kokea, koska se tapahtuu vasta, kun bruttokansantuote (BKT) kasvaa ja työllisyysaste laskee.