Sijoitusrahastoa, joka veloittaa sijoittajien palkkioita, kutsutaan lainarahastoksi. Kuormittamattomat sijoitusrahastot eivät veloita “myyntikuorman” tyyppisiä maksuja, mutta ne voivat veloittaa osakkeenomistajalta muunlaisia palkkioita. Kuormitusrahasto maksaa yhdelle tai useammalle välittäjälle, jotka tekevät sijoitusrahaston osake- ja joukkolainatapahtumia. Nämä välityspalkkiot siirretään lainarahaston osakkeenomistajalle erilaisten osakaspalkkioiden muodossa.
Kuormitusrahaston osakasmaksut voidaan järjestää useilla eri tavoilla. Jotkut lainarahastot veloittavat maksuja säännöllisesti. Jotkut sijoitusrahastot veloittavat sijoittajilta maksun, kun he ostavat osakkeitaan. Kuormitusrahasto voi myös periä osakkeenomistajalta palkkioita myynnin yhteydessä.
Jos kuormitusrahasto veloittaa osakkeenomistajaa ostaessaan rahaston osakkeita, palkkiot tunnetaan nimellä “front-end sales load”. Kuormitusrahaston etupalkkiot poistetaan ennen kuin rahat käytetään osakkeiden ostamiseen. Front-end-maksurahastoon sijoittajan tulisi pitää tämä mielessä sijoitusta laskettaessa. Jos esimerkiksi sijoitusrahastolla olisi 3%: n etupään myyntikuorma ja sijoittaja osti 1,000 30 dollarin arvosta osaketta, 970 dollaria menisi maksun maksamiseen ja XNUMX dollarin arvosta rahasto-osuuksia.
Kuormitusrahastoa, joka veloittaa osakkeenomistajalta palkkiota rahasto-osuuksien myynnistä, kutsutaan lykättyksi tai jälkikäteen tapahtuvaksi myyntikuormaksi. Kun sijoittajat ostavat osakkeita, kaikki rahat menevät rahaston ostamiseen. Kun sijoittaja myy rahasto -osuuksia myöhemmin, latausmaksu peritään tässä vaiheessa.
Takaosan myyntikuorman palkka lasketaan yleensä sijoitetun rahan pienemmän arvon tai sen lopullisen arvon perusteella. Toisin sanoen, jos investoinnin arvo kasvaa, kuormitusmaksu lasketaan alkuinvestoinnista; ja jos investoinnin arvo laskee, kuormitusmaksu lasketaan lopullisesta arvosta. Kaikki back-end load -rahastot eivät laske tällä tavalla, joten on tärkeää lukea sijoitusesite, jotta tiedät varmasti.
On tärkeää huomata, että kuormittamattomat sijoitusrahastot voivat myös periä maksuja. Kuormitusrahasto perii maksuja myyntitapahtumien perusteella, kun taas kuormittamaton rahasto veloittaa muita maksuja. Kuormittamattoman rahaston palkkiot maksetaan rahastolle eikä välittäjälle. Kuormittamattomilla rahastoilla on tyypillisesti alhaisemmat maksut kuin rahastoilla, mutta jotkut sijoittajat uskovat, että lainarahastoja hallitaan paremmin korvaamaan korkeammat palkkiot.
Sijoittaminen kuormitusrahastoon, ei-kuormitusrahastoon tai mihin tahansa muuhun sijoitukseen, tutkimus on menestyksen avain. Tietäen mahdollisimman paljon rahastosta, sen palkkarakenteesta, markkinatiedoista ja monista muista tärkeistä yksityiskohdista, sijoittaja saa parhaat mahdollisuudet taloudelliseen menestykseen.