Lakisääteinen varaus on rahamäärä, jonka rahoituslaitoksen, kuten pankin, luottoliiton tai vakuutusyhtiön, on pidettävä käsillä täyttääkseen talletuksista ja vakuutusmaksuista johtuvat velvoitteet. Lakisääteiset varannot, joita vaaditaan pankeilta ja luotto -osuuskunnilta, ovat yleensä maan keskuspankin asettamia, ja vakuutusyhtiöiltä vaadittavat varannot asetetaan kansallisen, osavaltion tai maakunnan hallituksen tai sääntelyviranomaisen lailla tai asetuksella. Lakisääteisiä varantoja tarvitaan eri tavoin laskettuna, jotta varmistetaan, että rahoituslaitokset kykenevät maksamaan saamisia jopa vaikeassa tilanteessa.
Rahoituslaitokset, kuten pankit, luotto -osuuskunnat ja vakuutusyhtiöt, saavat voitonsa lainoista ja investoinneista, jotka he ovat tallettaneet niillä varoilla. Muut rahoituslaitokset, kuten välityslaitokset, ansaitsevat voitonsa veloittamalla asiakkailtaan palkkioita jokaisesta tapahtumasta, eikä niillä yleensä ole pääsyä asiakkaidensa varoihin lainaamiseen tai sijoittamiseen, joten niihin ei yleensä sovelleta varantovelvoitteita.
Pankkien, luotto -osuuskuntien ja vakuutusyhtiöiden on siis löydettävä tasapaino velvollisuutensa suhteen osakkeenomistajilleen maksimoida voitot sijoittamalla ja lainaamalla varojaan – talletukset ja maksut, jotka ne ovat hyväksyneet – sekä velvollisuutensa tallettajille ja asiakkaille ylläpitää riittävästi likviditeettiä mahdollisen kysynnän tyydyttämiseksi. Yhdysvalloissa pankkien lakisääteiset varantovelvoitteet määrittää Federal Reserve Bank; National Credit Union Association (NCUA) tekee päätöksen kansallisesti vuokrattujen luotto -osuuskuntien suhteen. Yleensä Yhdysvaltojen pankkien ja luotto -osuuskuntien lakisääteinen varantovelvoite on 10% talletuksista; toisin sanoen jos pankilla on 100,000,000 90,000,000 10,000,000 dollarin talletuksia asiakkailta, se voi lainata jopa XNUMX XNUMX XNUMX dollaria ja sen on pidettävä XNUMX XNUMX XNUMX dollaria joko käteisenä omassa holvissaan tai talletettuna keskuspankille tai toiselle jäsenpankille.
Varantovelvoite ei ainoastaan käsittele likviditeettikysymyksiä ja parantaa käsitystä kansan pankkialan vakaudesta, vaan sillä voi olla myös hillitsevä vaikutus kansantalouteen. Jos varantovelvoitetta nostetaan, lainaamiseen käytettävissä oleva rahamäärä pienenee automaattisesti, mikä hidastaa tehokkaasti taloudellista toimintaa. Samoin varantovelvoitteen pienentäminen voi mahdollisesti lisätä lainaamiseen käytettävissä olevaa rahaa. Vaikka varantovelvoitteet pysyvät melko vakaina useimmissa maissa, jotkin maat, kuten Iso -Britannia, Saksa, Turkki ja Yhdysvallat, pienensivät varantovelvoitteitaan 20 -luvun jälkipuoliskolla, joissakin tapauksissa dramaattisesti.
Yhdysvaltain vakuutusyhtiöiden lakisääteiset varantolaskelmat ovat sen sijaan erittäin monimutkaisia ja perustuvat jokaiseen yhtiön myöntämään vakuutukseen. Vaatimukset asettavat kukin valtio, jossa yritys harjoittaa liiketoimintaa. Yleisimmin käytetty varan asettamiskaava on komission jäsenen varausarvomenetelmä, joka on monimutkainen kaava, joka perustuu useisiin tekijöihin, kuten vakuutuksenottajan ikään ja sukupuoleen, voimassa olevan vakuutustyypin ja vakuutuksen nykyarvojen laskemiseen käytettävään kuolleisuustaulukkoon. Näin ollen vakuutusyhtiön on lakisääteisten varantovelvoitteidensa täyttämisessä käytettävä arvoja, jotka on johdettu monimutkaisesta kaavasta, jota sovelletaan kaikkiin osavaltion liikkeeseen laskemiin vakuutuksiin, ja varattava likvidi varanto kaikkien vakuutusten varalle. Sen on tehtävä tämä jokaisessa osavaltiossa, jossa se harjoittaa liiketoimintaa, ja todistettava säännöllisesti kullekin valtiolle, että sen ylläpitämät varannot täyttävät lakisääteiset vaatimukset.