LIBO -korko edustaa korkoa, jolla pankit ja muut lainanottajat voivat saada pääomaa suhteessa Lontoon pankkienvälisiin markkinoihin. Parhaiden käytettävissä olevien korkojen kansallisena mittarina LIBO -korko luo myös kätevän työkalun muiden maiden korkojen arvioimiseen. LIBO -korkoa ylläpitää vaihtuvana arvona British Bankers Association, jossa hinnat määritetään usein.
Kansalliset pankkienväliset markkinat koostuvat lainakaupoista kyseisen maan suurimpien rahoituslaitosten välillä. Rahoitusalan ammattilaiset puhuvat ensisijaisesta lainakorosta, jossa he viittaavat usein nykyiseen pankkienväliseen markkinakorkoon. Tämä ensisijainen lainakorko asettaa standardin muille lainasopimuksille ja niihin liittyville koroille.
Konkreettinen esimerkki siitä, miten prime -lainan korko vaikuttaa lainaan, asuntolaina on useimmiten sidottu prime -lainakorkoon. Aluksi asuntolainan korko on yleensä hieman korkeampi, mutta ei ylivoimaisesti korkeampi kuin nykyinen ensisijainen lainakorko. Jos asuntolaina on kiinteäkorkoinen kiinnitys, korko ei muutu vuosien aikana, jona lainanottaja maksaa sen pois, ilman lainasopimuksen epätavallisia määräyksiä. Jos asuntolaina on säädettävä kiinnitys, korko voi muuttua peruslainan koron muutosten perusteella.
Globaalin rahoituksen areenalla LIBO -korosta on tullut enemmän kuin kansallinen korkomittaus. Alan lähteiden mukaan LIBO -korkoa tai LIBORia käytetään nyt maailmanlaajuisena vertailukohtana lyhytaikaisille sopimuksille ja niiden koroille. On syytä pohtia, miksi finanssimaailma on hyväksynyt Lontoon kurssin ensisijaisena indikaattorina.
Tapahtumissa, jotka seuraavat LIBO -korkoa, asianosaiset voivat puhua ”LIBOR plus -pisteistä”, jotka viittaavat korkoihin, jotka ylittävät Lontoon pankkien välisen markkinakoron. Tässä sanan “pisteet” käytössä piste edustaa 1% korkoa. Tämä kieli voi olla hämmentävä, koska sana “pisteet” voi viitata myös osakekurssien tai muiden rahoitustekijöiden muutoksiin, jolloin termillä voi olla erilainen merkitys, esimerkiksi kiinteä arvonmuutos.
LIBO -koron, joka on Yhdistyneelle kuningaskunnalle asetettu kansallinen korko, lisäksi muilla mailla on omat ensisijaiset lainakorot. Nämä kriittiset rahoitusvälineet, jotka perustuvat muuttuviin arvoihin, ovat välttämättömiä monenlaisten rahoitustransaktioiden järjestämisessä, ja useimmat ammattilaiset kiinnittävät erityistä huomiota ensisijaiseen lainakorkoon riippumatta siitä, ovatko ne kiinteistö-, osakekauppa- tai muita aloja. LIBOR on talousuutisten yhteinen piirre ja tunnettu maailmankaupan barometri.