Yksilöt, luottotietotoimistot ja lainanantajat määrittävät liiallisen luottokorttivelkan useilla eri tavoilla. Ottaen huomioon, että sekä henkilökohtainen lainanottaja että nämä virastot määrittelevät ”liiallisen” määritelmän, määritelmät vaihtelevat ja niitä voidaan parhaiten kuvata erilaisina mahdollisina tulkintoina.
On olemassa ajatuskoulu, jonka mukaan kaikki velat ovat liiallisia ja että ihmisten pitäisi maksaa kulujensa mukaan. Jotkut tämän koulun talousneuvojat suosittelevat edelleen luottokortin kantamista, mutta kortti on maksettava kuukausittain. Kuukauden lopussa minkä tahansa summan jättäminen katsotaan ylimääräiseksi. Tämä on hyödyllinen määritelmä ihmisille, jotka haluavat luopua lisäkustannuksista tai joilla on varaa kaikkiin ostoksiin, mutta eivät välttämättä ole realistisia kaikille ihmisille.
Useimmat talousasiantuntijat ovat yhtä mieltä siitä, että liiallinen luottokorttivelka syntyy milloin tahansa, kun henkilö ei pysty maksamaan pois ainakin osaa kortin todellisesta saldosta. Kun lainanottajat voivat maksaa vain korkoja tai vähimmäismaksuja, velka voi kasvaa kuukausittain tai se voi pysyä paikallaan. Toisin sanoen on tärkeää olla kertymättä velkaa, joka ylittää kyvyn maksaa se pois. Ihmiset, jotka joutuvat tähän tilanteeseen, saattavat joutua työskentelemään luottoneuvojan kanssa selvittääkseen, voivatko he neuvotella alemmista koroista tai suorittaa suurempia maksuja saldon pienentämiseksi.
Luottokorttia ilmoittavien toimistojen ja lainanantajien osalta yksi arvioitu tekijä on velka -tulosuhde. Kun ihmisillä on suuri velka ja pienemmät tulot, lainanantajat eivät todennäköisesti tarjoa heille prime -korkoja tai etsivät heitä asiakkaiksi. Liiallinen luottokorttivelka yhdessä kaikkien muiden velkojen kanssa olisi mikä tahansa summa, joka edellyttää lainanottajan maksavan suuren osan tuloistaan vähimmäismaksuihin. Korkean luottokorttitasapainon säilyttäminen voi helposti nostaa velan ja tulon suhteen liian suureksi, mikä voi vaikuttaa luottokelpoisuuteen.
Toinen tapa, jolla etenkin luottotietovirastot analysoivat liiallista luottokorttivelkaa, on käytetyn luoton määrä. Talousasiantuntijat eroavat tietystä prosenttiosuudesta, mutta useimmat uskovat, että yli 50% käytettävissä olevasta luotosta on liian korkea ja voi vaikuttaa negatiivisesti luottotietoihin. Jotkut asiantuntijat ehdottavat, että enintään 30% kaikista käytettävissä olevista luotoista tulee käyttää kerrallaan. Tämä ei aina viittaa dollarin määrään – lainaaja, jolla on 200 dollarin (USD) luottolimiitti, voisi käyttää yli 50% käytettävissä olevasta luotosta 101 USD: n velkaa.
Liiallinen luottokorttivelka voi tarkoittaa velkaa, jota on vaikea maksaa, jota ei makseta tai se kasvaa. Aina kun vähimmäismaksujakin on vaikea suorittaa, velka on liiallista. Tätä asiaa voidaan edelleen määritellä millä tahansa, mikä luo suuren velan ja tulon suhteen tai velkaa, joka on yli 50 prosenttia käytettävissä olevasta luotosta.