Liiketoiminnan rahavirta on taloudellinen mitta, jota käytetään määrittämään, kuinka hyvin yritys voi täyttää lyhytaikaiset velat operatiivisilla kassavirroilla. Operatiiviset rahavirrat edustavat kaikkea rahaa, joka tuodaan liiketoimintaan tuottamalla ja myymällä erilaisia tavaroita tai palveluja. Tämän kaavan peruskaava on liiketoiminnan rahavirta jaettuna yhtiön lyhytaikaisilla veloilla. Tämä suhde on osa laajempaa taloushallinnon analyysitekniikkaa, jossa käytetään suhdelaskelmia. Liiketoiminnan rahavirtasuhde kuuluu rahoitus- tai kirjanpidon johtajien käyttämiin likviditeettimittauksiin.
Liiketoiminnan rahavirta sisältää kolme eriä: tulos ennen veroja (EBIT), poistot ja verot. Nämä erät edustavat yrityksen tärkeimpiä kassavirtatoimintoja. Liikevoitto on yleensä yrityksen tuloslaskelman alin numero. Tuloslaskelmat sisältävät myynnin, myyntialennukset, myytyjen tavaroiden kustannukset ja tietyn ajanjakson kulut. Näiden taloudellisten lukujen tulos on nettotulos ennen veroja eli EBIT.
Operatiivisen kassavirtasuhteen poistot edustavat muiden kuin käteisvarojen alaskirjauksia, jotka vähentävät käyttöomaisuuden arvoa. Käyttöomaisuuteen sisältyvät usein tilat, tuotantolaitteet, ajoneuvot ja muut vastaavat. Poistot lisätään liikevoittoon, koska ne ovat yhtiön tuloslaskelmaan kirjattuja kuluja. Tämä luku on vain kirjanpitoluku, joka ei edusta fyysistä liiketoimintaa liiketoiminnasta.
Operatiivinen kassavirtasuhde arvioi usein verot, jotka on vähennettävä kunkin kuukauden nettotuloista. Tämä luku heijastaa yleensä historiallista veroprosenttia, jota yritykset arvioivat liiketoiminnan tuloista. Se vähennetään operatiivisen rahavirran osoittimesta, koska se on tuleva kassavirta.
Lyhytaikaiset velat ovat nimittäjä liiketoiminnan rahavirrassa. Tämä luku edustaa kaikkia velkoja, jotka erääntyvät alle vuoden kuluttua. Lyhytaikaiset velat, ostovelat, siirtovelat ja vastaavat lyhytaikaiset velat edustavat yleensä yrityksen lyhytaikaisia velkoja. Yritykset kiinnittävät usein paljon huomiota tähän määrään, koska nämä kassavirrat on maksettava lähitulevaisuudessa.
Operatiivisen kassavirtasuhteen laskentatulos ilmaistaan yleensä taloudellisena indikaattorina. Tästä indikaattorista keskustellaan rahallisesti. Yrityksillä, joiden taloudellinen rahavirta on 1.0, sanotaan usein olevan 1 dollaria Yhdysvaltain dollaria (USD) käteistä jokaista 1 dollarin lyhytaikaista velkaa kohden. Tämä tulos osoittaa, että yhtiö on saavuttanut tasapainopisteen käytettävissä olevasta kassasta suhteessa lyhytaikaisiin velkoihin. Siksi yli 1.0: n suhdelukuja pidetään positiivisina ja tulokset alle 1.0 negatiivisina.