Jokainen yritys käy läpi liiketoimintasyklin toimintansa ja jatkuvan olemassaolonsa aikana. Pohjimmiltaan suhdannesykli on yksinkertaisesti keino kuvata taloudellisten ylä- ja alamäkien sarjoja, jotka ovat osa jokaisen usean vuoden aikana toimivan yrityksen kokemusta. Tämä liiketoimintasyklien sarja voi tapahtua monessa eri jaksossa, minkä seurauksena yrityksen on vastattava asianmukaisesti, jos yritys aikoo jatkaa toimintaansa.
Suhdannesykliä kutsutaan joskus yrityksen suhdannekierrokseksi, mutta se osoittaa jonkinlaista taloudellista toimintaa tai olosuhteita, jotka vaikuttavat yrityksen toimintaan tiettynä ajankohtana. Yleisesti ottaen on olemassa neljä tunnustettua suhdannetyyppiä tai muunnosta, jotka tapahtuvat yrityksen elinkaaren aikana. Suhdannekierron neljä yleistä ilmaisua ovat talouden nousu, talouden huippu, talouden taantuma ja talouden elpyminen.
Suhdannekierron kaikista muodoista talouden nousu on toivottavin. Tänä aikana yrityksen tavaroiden ja palveluiden myynti on vahvaa, ja lisätulot kirjataan kaudelta toiselle. Yhtiön talouskasvu on johdonmukaista ja sallii yrityksen laajentaa etuja työntekijöille, hankkia lisäomaisuutta ja mahdollisesti avata uusia toimipaikkoja. Elämä on erittäin hyvää talouden nousun aikana, mutta vastuullinen yritys tietää, että suuntaus ei jatku ikuisesti. Yritykset, jotka katsovat tulevaisuuteen, käyttävät talouskasvun suhdannekierrosta aikaa varata resursseja toiminnan ylläpitämiseksi, kun kasvukausi alkaa hiipua.
Useimmat yritykset kokevat myös suhdannekierron, joka tunnetaan taloushuipuna. Tämän jakson aikana yritys on edelleen kannattava, mutta kasvu on vähäistä tai ei ollenkaan. Vaikka yrityksen ei tarvitse käyttää varastoituja resursseja toimiakseen, usein ymmärretään, että muutoksia on tehtävä, jotta voidaan vastata kuluttajien muuttuviin makuihin tai muihin taloudellisiin muutoksiin.
Kolmas yhteinen suhdannesykli on talouden taantuma. Tämä sykli voi johtua asiakkaiden menetyksestä kilpailijoille, joka johtuu kuluttajien käytettävissä olevia tuloja rajoittavasta taantumasta, tai markkinointi- tai laajennusohjelmista, jotka eivät ole osoittautuneet kannattaviksi yritykselle. Tänä aikana yhtiö voi halutessaan hyödyntää tallennettuja resursseja jatkaakseen toimintaansa nykyisellä tasolla. Vaikeissa tapauksissa yritys voi leikata työvoimaa ja jopa sulkea joitakin tiloja kannattavuutensa säilyttämiseksi.
Neljäs yhteinen suhdannesykli on talouden elpyminen. Tänä aikana yrityksen elämässä liiketoiminta alkaa voittaa epäedulliset olosuhteet, jotka ovat saattaneet uhata yrityksen jatkuvaa toimintaa. Voitot alkavat nousta, lomautetut työntekijät kutsutaan takaisin töihin, ja yritys valmistautuu siirtymään uuteen vaiheeseen saadakseen takaisin jonkin kerran arvostamansa arvosanan.
Jokainen yritys kokee jokaisen suhdannesyklin useita kertoja toimintavuosiensa aikana. Kokeneet yrittäjät ymmärtävät, että jokainen sykli on tilapäinen tila ja että huolellinen suunnittelu ja resurssien järkevä käyttö voivat antaa yritykselle mahdollisuuden kestää karkeita päiviä, jolloin vaurausjaksot saavutetaan lopulta jälleen.