Likviditeettipreemio on termi, jolla tarkoitetaan sijoitusten arvon eroa, joka perustuu sijoituksen likviditeettiin. Likviditeetti tarkoittaa sitä, kuinka helposti sijoitus voidaan muuttaa käteiseksi. Usein mitä likvidimpi sijoitus on, sitä vähemmän riskialtista se on sijoittajille.
Likvidin sijoituksen riski on pienempi, koska sijoittajan rahat eivät ole sidottu sijoitukseen pitkiä aikoja. Sijoittaja voi siis myydä, jos tulee parempi sijoitus tai jos alkuperäinen sijoitus ei toimi odotetusti. Koska myynti on helppoa, sijoitukseen sitoutuu vähemmän ja siten sijoittajalla on pienempi riski, että asiat menevät huonosti ja jäävät jumissa huonon sijoituksen sisään.
Likviditeetin arvon nousun seurauksena likviditeettipreemiolla tarkoitetaan likvidin sijoituksen lisäarvoa. Esimerkiksi julkiset osakkeet ovat yleensä likvidempiä kuin yksityiset yhtiöt ja likvidimpiä kuin kiinteistöt. Näin on, koska julkisessa omistuksessa olevalla osakkeella voidaan yleensä käydä kauppaa milloin tahansa osakemarkkinoilla tai pörssissä, eikä sijoittajien tarvitse pitää osakkeita hallussaan tiettyä ajanjaksoa.
Jotta sijoittaja voisi sijoittaa vähemmän likvidiin omaisuuteen, kuten kiinteistöihin tai yksityisessä omistuksessa olevaan yritykseen, sijoituksella on oltava erilaisia ominaisuuksia tai ominaisuuksia, jotka korvaavat sen likviditeetin puutteen. Toisin sanoen sen on maksettava korkeampi tuotto, oltava vähemmän riskialtista kuin osakkeen tai molemmat. Kun sijoittaja vertailee sijoitusvaihtoehtojaan, hän ottaa huomioon kaikki nämä tekijät ja vertaa niitä määrittääkseen, mikä on paras sijoitus.
Likviditeettipreemio selittää myös lyhyt- ja pitkäaikaisten joukkolainojen korkojen eron. Lyhytaikainen joukkovelkakirjalaina on likvidimpi. Sijoittaja on sidottu rajoitetuksi ajaksi ja voi sitten muuttaa omaisuuseränsä käteiseksi, kun taas pidemmän aikavälin joukkovelkakirjalainalla hänen on pidettävä lainaa pidempään, jolloin omaisuuserä on vähemmän likvidi; lyhytaikaisella joukkovelkakirjalainalla on siten likviditeettipreemio.
Tästä johtuen pitempiaikaisten joukkolainojen korko on yleensä korkeampi kuin lyhytaikaisten joukkolainojen. Sijoittaja ottaa enemmän riskejä, koska jos korot nousevat sinä aikana, kun hän on sidottu joukkovelkakirjalainaan, hän ei voi vaihtaa olemassa olevaa joukkovelkakirjalainaan korkeampaa korkoa maksavaan joukkovelkakirjalainaan. Toisaalta hän voisi myydä lyhyemmän aikavälin, likvidimmän joukkovelkakirjansa vaihtaakseen paremmin tuottavaksi sijoitukseksi; joten likviditeettipreemio on olemassa, koska lyhyempi laina antaa hänelle enemmän joustavuutta.