Sijoitusrahasto on eräänlainen sijoitus, jossa sijoituspalveluyritys käyttää osakkeenomistajien ryhmän yhdistettyjä varoja ostaakseen sijoitusvälineitä, kuten osakkeita, joukkovelkakirjoja ja rahainstrumentteja. Sijoitusrahastoindeksi on suorituskyvyn seuranta- tai luokitusjärjestelmä, joka vertaa eri sijoitusrahastoja toisiinsa ja seuraa niiden kehitystä. Lipper -indeksi on johtava sijoitusrahastoindeksi, jonka Thomas Reutersin tytäryhtiö Lipper Analytical Services on luonut.
Lipper -indeksi luotiin ensimmäisen kerran 1970 -luvulla seuratakseen sijoitusrahastojen kehitystä Yhdysvalloissa. Seuraavan vuosikymmenen aikana yhtiö laajensi ja kehitti maailmanlaajuisia indeksejä. Se on nyt maailman johtava sijoitusrahastojen seurantapalvelu, jolla on toimistot Yhdysvalloissa, Euroopassa, Aasiassa ja Lähi -idässä. Lipper -indeksi laskee sijoitusrahastojen tuoton neljännesvuosittain ja vuosittain useilla tavoilla, joiden avulla sijoittajat voivat verrata rahaston tuottoaan vastaavien rahastojen tulokseen.
Sijoitusrahastot voidaan luokitella useilla tavoilla, mukaan lukien niiden yritysten koko tai arvo, joihin ne sijoittavat. Tämä määritetään kertomalla kunkin yhtiön ulkona olevien osakkeiden lukumäärä kunkin osakkeen arvolla. Tuloksena on yrityksen markkina -arvo tai katon koko. Rahastoja, jotka sijoittavat yrityksiin, joiden markkina -arvo on yli 8 miljardia Yhdysvaltain dollaria (USD), kutsutaan suurikokoisiksi rahastoiksi; ne, jotka sijoittavat yrityksiin, joiden arvo on 1–8 miljardia dollaria, ovat keskisuuria rahastoja; rahastoja, jotka on sijoitettu yrityksiin, joiden arvo on alle miljardi dollaria, kutsutaan pienikokoisiksi rahastoiksi. Lipper -indeksiä käyttävät sijoittajat voivat nähdä rahastonsa kehityksen verrattuna muihin saman pääomakategorian rahastoihin.
Lipper -indeksi vertaa myös sijoitusrahastoja niiden sijoitusstrategioiden mukaan tai jos rahasto sijoittaa kasvuosakkeisiin, arvopapereihin tai näiden yhdistelmään. Kasvurahastoihin liittyy suurin riski, koska ne sijoittavat nopeasti kasvavien yritysten kalliimpiin osakkeisiin. Mahdollinen voitto on suurempi niin kauan kuin kasvuvauhti jatkuu, mutta rahastoa uhkaa myös suurempi tappio, jos kasvu hidastuu, mikä johtaisi osakkeiden arvon laskuun. Arvorahastot ostavat osakkeita, jotka ovat aliarvostettuja verrattuna tuloihinsa ja ovat vähemmän riippuvaisia nopeasta kasvusta arvon säilyttämiseksi. Sekoitetut rahastot sijoittavat kasvu- ja arvopaperien yhdistelmään.
Sijoittajat, joilla on osuuksia alarahastoista, voivat myös käyttää Lipper -indeksiä vertaamaan rahastonsa kehitystä saman sektorin muiden tuottojen kanssa. Ala on elinkeinoelämän osa. Vaikka jotkut rahastot yrittävät jakaa sijoitusriskinsä useille eri toimialoille, alarahastot ovat erikoistuneet yhteen alueeseen, kuten tekniikkaan, energiaan, ilmailuun, vähittäiskauppaan jne. .