LMDS tarkoittaa paikallista monipistejakelupalvelua. Se on eräänlainen nopea langaton Internet-lähetys, joka toimii mikroaaltojen avulla. Aikoinaan se nähtiin mahdollisena ratkaisuna kodin laajakaistapalvelujen laajentamiseen erityisesti Yhdysvalloissa. Nykyään se näyttää hieman vanhentuneelta, ja kilpailevat tekniikat ovat yleensä ohittaneet sen.
LMDS-järjestelmän käyttämät mikroaaltouunit ovat paljon korkeampia kuin radioaallot. Useimmat nykyiset langattomat Internet-palvelut lähettävät noin 2–3 GHz:n taajuuksia, kun taas LMDS käyttää noin 26–31 GHz:n taajuuksia. Tarkat käytetyt taajuudet vaihtelevat paikasta toiseen, ja alueita voivat rajoittaa paikalliset määräykset ja lisenssit.
LMDS:n pääasiallinen käyttötarkoitus on point-to-multipoint -viestintäjärjestelmä. Tämä tarkoittaa, että tietoa voidaan siirtää yhdestä pisteestä, paikalliselta asemalta, useille käyttäjille. Yhden käyttäjän takaisin lähettämä tieto palaa vain paikalliselle asemalle, ei kaikille muille käyttäjille.
Tämän ominaisuuden ansiosta LMDS:ää pidettiin kerran mahdollisena ratkaisuna nopeiden Internet-yhteyksien saamiseen koteihin. Sitä pidettiin keinona kiertää korkeat kustannukset nopeiden tietojen siirtämisestä paikallisista puhelinkeskuksista koteihin. Koska LMDS voi teoriassa siirtää suuria tietomääriä suurilla nopeuksilla, sitä kutsuttiin joskus “langattomaksi kaapeliksi” keinona päästä käsitteen läpi.
On väitetty, että LMDS ei onnistunut nousemaan valitettavan ajoituksen vuoksi. 21-luvun alussa monet teknologiayritykset, joiden osakekurssit olivat luultavasti yliarvostuneet, alkoivat yhtäkkiä joutua taloudellisiin vaikeuksiin. Tämä johti äkilliseen luottamuksen puutteeseen toimialaa kohtaan, mikä on saattanut saada jotkut yritykset luopumaan tai hidastamaan suunnitelmiaan kehittää LMDS:ää.
Nykyään LMDS:lle on kiistatta vähän tarvetta. Monissa kodeissa alueilla, joille se nyt tuntui parhaiten, on kiinteän verkon vaihtoehto nopeaan internetiin, kuten laajakaista ADSL- tai kaapelipalveluihin. On myös kilpailevia järjestelmiä, jotka ovat nopeampia, luotettavampia ja joilla on parempi teollisuuden tuki. Internetin käyttäjillä on nyt myös enemmän vaihtoehtoja vastaanottaa Internet-palveluita matkapuhelinyhteyden kautta.
LMDS on edelleen olemassa Yhdysvalloissa, ja sitä säätelee Federal Communications Commission. Kuten monet FCC:n säätelemät tekniikat, maa on jaettu 493 alueeseen, jotka tunnetaan nimellä Basic Trading Areas, joista jokainen sijaitsee suuren kaupungin ympärillä. Jokaisella alueella myönnetään kaksi lisenssiä 10 vuoden välein huutokauppajärjestelmän kautta. Molemmat toimiluvat kattavat kahdella eri taajuudella toimivia palveluja.