Yhdysvalloissa, kun rahaa eläkerahastosta jaetaan henkilölle, sitä pidetään eräänlaisena tulona ja se on ilmoitettava Internal Revenue Servicelle. Lomake 1099-R luotiin tämän rahan asianmukaiseen raportointiin ja sen selvittämiseen, onko oikea veron määrä peritty. Tiedostojen tekijöiden ei tarvitse huolehtia lukemattomien monimutkaisten tietojen toimittamisesta, koska jakelulaitos on vastuussa lomakkeen täyttämisestä.
Internal Revenue Service vaatii lomakkeen 1099-R vain niiltä, jotka ovat saaneet jaon pätevältä eläketililtä. On olemassa lukuisia laitoksia, jotka tarjoavat päteviä eläketilejä, mutta suurin osa veronmaksajista saa varoja vain muutamasta lähteestä. 401 (k) -suunnitelma on yksi yleisimmistä eläketilityypeistä, koska se on rahaa, joka pidätetään palkasta ja jonka työnantaja vastaa usein tiettyyn prosenttiin asti. Henkilökohtainen eläketili, joka tunnetaan myös nimellä perinteinen IRA, on eläkerahasto, jonka henkilö perustaa yleensä itsenäisesti ja suorittaa maksuja työn ulkopuolella. Eläkeohjelmat ovat yhä harvinaisempia, mutta niitä pidetään edelleen pätevinä, koska ne ovat rahaa eläkkeelle, jonka työnantaja antaa työntekijälle palkkiona tietystä palvelusvuodesta.
Lomake 1099-R on vain yhden sivun mittainen, mutta se vaatii paljon tietoja. Henkilötiedot, kuten henkilön nimi, osoite ja liittovaltion tunnusnumero, ovat välttämättömiä, jotta eläkejakauma hyvitetään oikein. Kenttiä, kuten bruttojakaumaa, käytetään laskemaan dollarin kokonaismäärä, joka on saatu ennen vähennysten tekemistä, ja liittovaltion tuloveron pidätyslaatikko näyttää summan, jonka hakija oli pitänyt verotuksessa. Monimutkaisemmat alat, kuten valtion ja paikallinen jakelu, jakelukoodit, myyntivoitto ja realisoitumaton arvostus, vaikuttavat kokonaisuudessaan yksittäisten eläkerahastojen verokuvaan.
Tämä laaja valikoima tietoja voi olla hämmentävää, mutta onneksi rekisteröijien ei tarvitse itse täyttää lomaketta 1099-R. Tilin maksava laitos on vastuussa kirjaustensa tarkistamisesta ja tietokenttien asianmukaisesta täyttämisestä. Yhdysvalloissa kaikkien eläkejakelulaitosten on lähetettävä postilomake 1099-R ennen sen vuoden helmikuun 15. päivää, jona rahat jaettiin.