Laina-arvo (LTV) on suhde, joka kuvaa lainasumman suhdetta kiinteistön arvoon. Tämä suhde saadaan jakamalla lainan määrä joko kiinteistön myyntihinnalla tai kiinteistön arvioidulla arvolla. Kummastakin summasta käytetään pienempää.
LTV on yksi monista tekijöistä, joita lainanantajat käyttävät päättäessään hyväksyäkö asuntolaina vai ei. LTV ilmaistaan prosentteina. Esimerkiksi 50,000 100,000 dollarin lainan 50 95 dollarin asunnolle LTV on XNUMX prosenttia. Asuntolainalla voidaan sanoa olevan korkea LTV, kun lainattu rahamäärä on suuri suhteessa lainanottajan käsirahaan tai kiinteistössä olevaan omaan pääomaan. Jos esimerkiksi lainanottaja maksaa viiden prosentin käsirahaa ja kiinnitetty määrä on XNUMX prosenttia myyntihinnasta, lainan katsotaan olevan korkea LTV.
Lainanantajat pitävät tyypillisesti korkean LTV: n lainoja riskialttiimpina kuin lainat, joissa lainanottajat tarjoavat huomattavampia käsirahoja tai joilla on suurempia määriä omaa pääomaa. Lainanantajan näkökulmasta lainanottajalla, jolla on vähemmän rahaa sijoitettu asuntoon, on vähemmän menetettävää lainan maksamatta jättämisellä kuin yksityishenkilöllä, joka on antanut suuremman käsirahan tai jolla on merkittävä pääoma kiinteistössä. Usein lainanantajat vaativat korkean LTV: n lainanottajia hankkimaan kiinnitysvakuutuksen. Tämän tyyppinen vakuutus auttaa suojaamaan lainanantajan etuja, jos lainanottaja laiminlyö lainan.
Kun korkean LTV -lainan lainaajan on ostettava kiinnitysvakuutus, kiinnityksen kokonaiskustannukset nousevat. Korkeilla LTV -lainoilla on usein myös korkeammat korot. Joissakin tapauksissa lainanottajien voi olla vaikeampaa saada korkeita LTV -lainoja kuin lainoja, joilla on alhaisempi LTV.
Arvioinnilla voi olla tärkeä rooli kaikentyyppisissä asuntolainoissa. Korkealla LTV -lainalla arvioitu arvo on erityisen tärkeä, koska se voi vaarantaa tapahtuman. Jos esimerkiksi ostajalla on viiden prosentin käsiraha 200,000 190,000 dollarin asunnosta, hän tarvitsee lainaa 95 195,000 dollaria. Jos lainanantaja suostuu myöntämään lainan 185,250 prosentille arvioidusta arvosta ja kiinteistön arviointi on vain 4,750 XNUMX dollaria, lainan määrä olisi vain XNUMX XNUMX dollaria. Se on XNUMX dollaria vähemmän kuin lainanottajan täytyy sulkea kiinteistö.
Jos kiinteistö arvioi ostajan tarvitseman lainarahan summan pienemmäksi, koko kiinteistökauppa voi hajota. Joskus lainanottaja voi kuitenkin siirtää liiketoimen toiselle, lempeämmälle lainanantajalle ajoissa, jotta kauppa ei kaadu. Asuntolainavälittäjän käyttäminen voi helpottaa siirtymistä uudelle lainanantajalle, koska välittäjillä on tyypillisesti lukuisia lainanantajayhteyksiä ja ne voivat usein auttaa lainanottajia vaihtamaan lainanantajia melko nopeasti.