Luoton epääminen, jota kutsutaan joskus myös “luoton hylkäämiseksi”, on tapahtuma, jonka aikana luottolimiittiä hakenut henkilö tai yritys hylätään. Luottorajahakemuksen hylkäämiseen on useita syitä. Kaksi suurta syytä ovat luottotietojen puute ja huono luottohistoria.
Luottohistorian puute on tilanne, jossa henkilö ei ole koskaan ylläpitänyt luottolimiittiä tai on säilyttänyt vain hyvin rajallisen luottolimiitin. Luoton epääminen voi tapahtua, jos henkilö, jolla ei ole luottotietoja, hakee luottolimiittiä tai jos henkilö, jolla on rajallinen luottotiedot, hakee luottolimiittiä, joka antaa heille suuria summia rahaa tai luottoa. Huono luottotieto voi johtaa myös luottotietojen epäämiseen. Luottolaitos voi pitää luottotietoa huonona, jos luottolaitos on aiemmin myöhästynyt maksujen suorittamisessa, lainan maksamatta jättämisessä tai hakenut konkurssia. Luottolaitos voi tutkia monia muita tekijöitä, mutta nämä ovat keskeisiä kohtia, jotka johtavat luoton epäämiseen huonon luoton vuoksi.
Toinen syy luoton epäämiseen voi olla tiedon puute. Jos hakija ei sisälly luottohakemukseensa riittävästi tai riittävästi tietoja, tämä voi johtaa luoton epäämiseen. Näissä tapauksissa hakijalla voi olla mahdollisuus hakea luottoa jälleen täydellisemmällä tai muutetulla hakemuksella. Tapauksissa, joissa henkilöllä on luottotietojen epääminen huonon luottotason vuoksi tai ei lainkaan, on epätodennäköistä, että toinen hakemus johtaa luottolaitoksen myönteiseen vastaukseen. Kaikki mitä voi tehdä, on parantaa luottotietoja ja yrittää myöhemmin uudella sovelluksella myöhemmin.
Yhdysvalloissa, vuonna 1974 annetun liittovaltion lain, Equal Credit Opportunity Act, mukaisesti, luotonantajien on vastattava luottotodistuksiin 30 päivän kuluessa. Jos hakemus johtaa luoton epäämiseen, luotonantajan on ilmoitettava kieltäytymisen syy. Syy ei voi perustua ikään, kansallisuuteen, siviilisäätyyn, rotuun tai henkilön riippuvuuteen julkisesta avusta. Jos henkilöltä evätään luottotiedot luottotiedot, hänellä on oikeus nähdä kopio luottotiedotteesta, joka johti kieltäytymiseen.