Taloudellisesti luottotason parantaminen on riskinvähentämistekniikan käyttö suojaamaan sijoittajaa arvopaperin tai velkainstrumentin tappioilta. Pankkien kannalta luoton parantaminen on mikä tahansa menetelmä, jota käytetään parantamaan omaisuusvakuudellisten arvopapereiden tai joukkovelkakirjojen luottoluokitusta markkinoitavuuden parantamiseksi. Näitä menetelmiä käytetään usein sekä julkisessa että yksityisessä hankerahoituksessa ja erottamattomana osana strukturoitua rahoitusta.
On olemassa useita laillisia menetelmiä, jotka voivat parantaa velkainstrumentin rahoitusvakautta. Yksi tapa on liiallinen vakuus. Vakuus on omaisuutta, joka on pantattu velan vakuudeksi. Yleinen esimerkki on asuntolaina. Jos henkilö laiminlyö lainan, asuntolainan haltijalla on oikeus takavarikoida omaisuus lainan takaisinmaksuna sulkemisprosessin kautta.
Jos yritys haluaa laskea liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja tai jonkin muun velkainstrumentin, se voi pantata velan vakuudeksi omistettuja varoja. Yleensä pantatut varat ovat yhtä suuret kuin lainattavat varat. Jos yritys haluaa parantaa joukkolainojensa tai luottotietojensa luottoluokitusta, se voi pantata omaisuutta, jonka arvo on suurempi kuin velvoitteen määrä. Jos yritys esimerkiksi haluaa laskea liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja 250,000 275,000 Yhdysvaltain dollarilla (USD) ja se sitoutuu arvoltaan XNUMX XNUMX Yhdysvaltain dollarin arvoisiin varoihin, se käyttää liiallista vakuutusta. Sijoittajalle aiheutuva riski pienenee huomattavasti, koska kiinteistöjä on enemmän kuin riittävästi velkaa maksamaan velka maksukyvyttömyystilanteessa.
Toinen luottotekniikka on erityisten vakuutusten tai pankkien antamien remburssien käyttö. Nämä käytännöt tai kirjeet takaavat velkainstrumentin täyden takaisinmaksun, jos liikkeeseenlaskija laiminlyö maksun. Vakuutuksia käytetään yleisesti kuntien joukkovelkakirjalainojen rahoittamiin hankkeisiin. Vakuutuksen tai remburssin hankintakustannukset vähentävät jonkin verran joukkovelkakirjojen tuottoa, mutta ne ovat paljon markkinoitavampia sijoittajan pienemmän riskin vuoksi.
Luoton parantaminen on erottamaton osa arvopaperistamista. Se on strukturoidun rahoituksen muoto, joka muuttaa epälikvidin omaisuuden likvidimmäksi arvopaperiksi. Yleisimpiä näistä ovat kiinnitysvakuudelliset arvopaperit (MBS) tai omaisuuspohjaiset arvopaperit (ABS). Nämä yhdistävät yhteen joukon rahoitusvaroja, kuten kiinnityksiä, joukkovelkakirjalainoja, velkainstrumentteja, luottolainoja tai saamisia vuokra -asunnoista tai luottokorttivelvoitteista. Joukkovelkakirjalainoja lasketaan liikkeeseen sijoittajille omaisuuserässä, ja niistä saadut tulot maksavat joukkovelkakirjat.
MBS: n tai ABS: n luottoluokitusta parannetaan liikkeeseen laskemalla pääomalainoja. Alistaminen on porrastettu luokittelumenetelmä, joka määrittää, mitkä velat maksetaan ensin ja mitkä viimeisenä. Joukkovelkakirjalainoja, jotka maksetaan ensin, kutsutaan senior -joukkovelkakirjoiksi, ja niillä on korkeampi luottoluokitus, koska niillä on pienempi riski, jos tulovirta pienenee. Junior -joukkovelkakirjalainat, jotka maksetaan viimeisenä, ovat etuoikeutettujen joukkovelkakirjalainojen alaisia. Heillä on alhaisempi luottoluokitus, koska heillä on suurempi riski.
Strukturoidun rahoituksen käyttö ei ole sallittua monissa maissa, jotka ovat siviilioikeudellisia ja joilla ei ole luottamuslakia. Tämä on totta monissa Latinalaisen Amerikan maissa. Jotkut näiden maiden yrityksistä kuitenkin käyttävät tätä menetelmää kasvattaakseen pääomaa laajentumiseen ja projektien kehittämiseen. Näillä alueilla prosessi on hoidettava avomerellä.
On olemassa useita yrityksiä, jotka tarjoavat myös luotonkorotuksia yksittäisille kuluttajille. Vaikka jotkut näiden yritysten käyttämistä tekniikoista ovat laillisia, kuluttajan tulisi olla hyvin varovainen. Jotkut yritykset “parantavat” luottoluokitusta yksinkertaisesti lisäämällä henkilön nimen luottokorttitilille, jonka omistaa etuyhteydettömät osapuolet, joilla on erinomainen luotto. Jos tämä tehdään yksinkertaisesti auttaakseen jotakuta saamaan lainaa, jota hän ei itse saisi, käytäntöä voidaan pitää vilpillisenä joidenkin pankkilakien mukaan.