Luottoraja, jota joskus kutsutaan myös “luottorajaksi”, on luoton – tai lainausvoiman – määrä, joka myönnetään henkilölle, yritykselle tai organisaatiolle, yleensä pankin tai muun rahoituslaitoksen toimesta. Joskus luottoa tarjoavat myös tietyt kauppiaat. Jotkut tunnetuimmista esimerkeistä ovat henkilökohtaiset luottokortit, joiden avulla yksittäiset lainanottajat voivat käyttää tietyn määrän rahaa “luottoon”, josta he yleensä laskutetaan kuukauden, neljänneksen tai muun kiinteän ajanjakson lopussa. Monet ihmiset tuntevat myös luottolimiitit asunnon omistamisen yhteydessä. Ostajat, joilla ei ole varaa asunnon alkukustannuksiin, voivat usein rahoittaa sen hankkimalla asuntolainan pankista tai luottoliitosta. Tämä tehdään usein yhdessä asuntolainan kanssa. Yritysluotot liittyvät toisiinsa, ja niitä voidaan yleensä käyttää esimerkiksi rakennusten hankintaan, pääomakustannuksiin tai käynnistystoimintaan liittyviin kustannuksiin. Luottoa pidetään yleensä eduna joko henkilökohtaisessa tai yritysympäristössä, vaikka se ei ole ilman riskejä. Maksut, joita ei suoriteta viipymättä, aiheuttavat yleensä seuraamuksia ja korkoja, ja jos velkaa maksetaan vähemmän kuin se voi yleensä vahingoittaa henkilön luottoluokitusta, jota lainanantajat käyttävät arvioidakseen lainanottajan vastuuta ja siihen liittyvää riskiä.
Henkilökohtaiset luottokortit
Ehkä yleisimmät luottolimiitit ovat joko myymälöiden tai suurten rahoituslaitosten myöntämiä henkilökohtaisia luottokortteja. Suurin summa, jonka henkilö voi käyttää luottokortillaan, tunnetaan luottorajana tai enimmäisrajana. Useimmat kortit ovat pankkien tai muiden toimiluvan saaneiden rahoituslaitosten myöntämiä, ja jokaisella on tyypillisesti omat erityisehdot; Yleensä lainanottajat alkavat kuitenkin suhteellisen alhaisella menokatolla. Kun viipymättä suoritettu maksu on luotu, luottorajaa yleensä pidennetään, jotta ostovoimaa saadaan lisää.
Useimmat luottokortit vaativat jonkinlaista vuosimaksua, vaikka kaikki eivät. Lisäksi useimmat veloittavat melko jyrkkiä korkoja maksuista, jotka “kelluvat” tai joita ei ole maksettu kokonaan eräpäivänä. Monissa tapauksissa lainanottajat saavat kuluttaa vakiintuneen rajansa, jos he maksavat määrätyn vähimmäissumman. Vain vähimmäismäärän maksaminen voi olla hyvä tapa ostaa kalliita kohteita, jotka voidaan rahoittaa ajan myötä, ja se sallii paljon joustavuutta, mutta lainanottajat ovat yleensä viisaita ymmärtämään rangaistuskorot ennen tätä reittiä, koska ajan myötä nämä voi ja usein todellakin lisää tuotteen kokonaishintaa.
Pääoma
Toinen esimerkki on kotitalouksien luottoraja (HELOC). Kodin pääoma on erotus asunnosta velkaantuneen määrän ja asunnon arvon välillä. Useimmissa tapauksissa luottoa myönnetään asunnonomistajalle sen mukaan, kuinka paljon hänellä on kotonaan omaa pääomaa, ja usein se tekee ostamisesta mahdollista ostajille, joilla on mahdollisuus maksaa asunto ajan myötä, ei vain etukäteen.
Luottolimiitin perustaminen vaatii useita ennakkomaksuja, jotka on otettava huomioon. Näitä ennakkomaksuja ovat arviointimaksut, mahdolliset ennalta määrätyt hakemusmaksut ja mahdolliset sulkemiskustannukset. Lisäksi HELOCilla on tyypillisesti säädettävä tai muuttuva korko, vaikka se voidaan myöhemmin muuntaa kiinteäksi koroksi. Kaikki nämä tekijät on otettava huomioon harkittaessa, haetaanko asuntolainaa. Luottorajan takaisinmaksuvaihtoehtoja on myös harkittava. Jotkut takaisinmaksuvaihtoehdot tarjoavat tietyn maksun tietyn ajan. Toiset tarjoavat vähimmäismaksun tietyn ajan. Lisäksi, kun myydään asunto, johon sovelletaan luottolimiittiä, loppuosa on tyypillisesti maksettava kokonaisuudessaan ennen myynnin päättymistä.
Yritysluotto
Luottolimiitit ulottuvat myös yritysten omistajille. Tässä tilanteessa luottolimiittiä käytetään usein likviditeetin tarjoamiseen yritykselle. Tätä likviditeettiä voidaan käyttää liiketoiminnan laajentamiseen, uuden varaston ostamiseen, muiden yritysvelkojen maksamiseen tai mihin tahansa mahdollisuuteen.
Tällainen luotto voidaan turvata yrityksen omistajan vakuudella tai pantilla yritystä vastaan tai ne voivat olla vakuudettomia. Kun luotto on vakuudeton, yrityksen omistajan on useimmissa tapauksissa taattava henkilökohtaisesti, että erääntynyt saldo maksetaan. Tämä tarkoittaa sitä, että jos luottoa ei makseta, yrityksen omistajan henkilökohtaista omaisuutta voidaan käyttää lainan maksamiseen. Yritysten omistajien tulisi olla erittäin varovaisia, kuten asunnonomistajat, tietäessään kaikki luottorajansa ehdot. Luottolimiitin takaisinmaksuehtojen väärinkäsitys voi olla tuhoisaa kasvavalle yritykselle.