Luottotappiovaraus, joka tunnetaan joskus nimellä laina-tappioreservi, on tili, joka on yhtä suuri kuin se osa myyntisaamisista, joka saattaa lopulta jäädä perimättä asiakkailta. Pankit käyttävät myös tällaista varausta suojaten tehokkaasti tappioilta, jotka muuten heikentäisivät rahoituslaitoksen kykyä jatkaa palvelujen tarjoamista asiakkaille. Molemmissa skenaarioissa ajatus luottotappiovarauksen sallimisesta on minimoida mahdollisuudet keskeytyä toiminnassa maksamattomien saamisten vuoksi, joita ei todennäköisesti voida periä takaisin.
Käytännössä huonon velan varaustilillä oleva saldo auttaa kattamaan tappiot, jotka syntyvät, kun yrityksen tai rahoituslaitoksen on poistettava osa saamisista luottotappioina. Pankit voivat halutessaan käyttää tämän tilin resursseja, kun asiakkaat päättävät luopua negatiivisten saldojen sekkitileistä. Vaikka negatiivinen saldo kirjataan tappioksi, tappio katetaan varoista, jotka sisältyvät luottotappiovaraukseen, mikä auttaa estämään tappiota heikentämästä pankin kykyä jatkaa palvelujen tarjoamista muille asiakkaille.
Pankit ottavat huomioon myös lainojen huonon varauksen lainojen osalta. Varauksen määrä riippuu lainan kokonaismäärästä, joka on aktiivinen tiettynä ajankohtana. Tunnistamalla näiden lainojen kokonaisnimellisarvon, on mahdollista käyttää kaavaa sen määrittämiseksi, kuinka paljon olisi säilytettävä luottotappiovarauksessa, mikä sallii pankin pysyä maksukykyisenä niin kauan kuin tappiolaskelma ei ylity ja luottotappiovaraus loppuu kokonaan. Tarkka käytetty kaava vaihtelee useiden tekijöiden perusteella, mukaan lukien historialliset tiedot viimeisten toimintavuosien tappioista.
Luottotappiovaraukset toimivat paljon samalla tavalla kuin muuntyyppiset yritykset. Jos yritys esimerkiksi myöntää luottoa asiakkaalle ja asiakas lopulta laiminlyö kyseisen luottotilin saldon, määrä katsotaan perimättömäksi, kun kaikki kohtuulliset perintäkeinot ovat epäonnistuneet. Tällöin saldoa pidetään tappiona, ja tappio katetaan arvostustilin saldolla, joka on varattu huonojen velkojen kattamiseksi. Kirjanpidon tasapainottamiseksi varat siirretään huonon velan tililtä saamisiin, mikä mahdollistaa hylättyyn ja perimättömään luottotiliin liittyvien laskujen poistamisen käytöstä.