Mahdollisen lainanantajan toteuttamaa toimenpidettä sen määrittämiseksi, täyttääkö henkilö laajennetun luoton vaatimukset, kutsutaan luottotarkistukseksi. Tämä edellyttää yksityiskohtaisen analyysin pyytämistä luottotietojen toimistolta tai virastolta. Raportti sisältää yleensä esimerkiksi syntymäajan, sosiaaliturvatunnuksen, nykyisen ja joissakin tapauksissa aiemman osoitteen, työhistorian, nykyisen työnantajan ja tulot sekä lainojen ja muiden velkojen maksuhistorian.
Kun luottotarkistus suoritetaan, maksuhistoria dokumentoidaan luotonantajien luottotietotoimistoille ilmoittamien erien kautta. Se sisältää tietoja ajallaan suoritetuista maksuista – tai niiden puuttumisesta. Jos tutkimus osoittaa, että henkilöllä on huono riski maksaa velkansa takaisin, laina- tai maksukortti voidaan evätä. Tapauksissa, joissa luotto hyväksytään huolimatta hehkuvasta raportista, lainan määrää tai luottorajaa voidaan alentaa, korkoa voidaan korottaa tai molempia.
Aina kun henkilö hakee lainaa tai luottokorttia tai yrittää saada kaupasta rahoitusta ostoon, lainanantaja tarkistaa henkilön luottotiedot. Itse asiassa useimmat pyytävät vähintään kahta raporttia eri lähteistä ja vertaavat niitä. Kolme tärkeimmistä luottolaitoksista ovat Equifax, Trans Union ja Experian, jonka nimi oli alun perin TRW. Nämä ovat vakiintuneita, usein käytettyjä luottotietolähteitä.
Yhdysvalloissa vuoden 2003 Fair Credit Reporting Act -laissa säädetään, että kuka tahansa voi saada ilmaisen kopion luottotiedoistaan kerran vuodessa mistä tahansa tunnetusta luottotietotoimistosta. On tiettyjä poikkeuksia, joiden avulla yksilöt voivat saada nämä tiedot useammin kuin kerran vuodessa, esimerkiksi jos heiltä evätään luotto, vakuutus tai työsuhde tai jos heidän maksujaan tai korkojaan on korotettu viimeisen 60 päivän aikana. Kuluttajat voivat kirjoittaa luottolaitokselle, liittää todisteet tilanteesta ja pyytää raporttia.
Kuluttajat voivat myös ostaa raportin lähettämällä kirjallisen pyynnön luottolaitokselle postitse tai tilaamalla verkossa. On hyvä ajatus, että ihmiset seuraavat luottoraporttinsa sisältöä, jotta luotto säilyy hyvänä, ei vain siksi, että he voivat lainata rahaa tarvittaessa, vaan myös varmistaa, että he saavat parhaat korot.