Termi “luottotiedot” voi tarkoittaa yhtä kahdesta asiaan liittyvästä asiasta: ensinnäkin se viittaa prosessiin, jonka kautta pankit ja muut rahoituslaitokset päättävät, kenelle ihmisille tai yrityksille lainaa, ja toiseksi se tarkoittaa prosessia lainojen tosiasiallisessa liikkeeseenlaskussa, ovatko ne asuntolainoja, joukkovelkakirjoja tai muita arvopapereita. Luotonantaja on henkilö tai yhteisö, joka ottaa vastuun suurimman osan luotonanto -skenaariossa. Useimmissa tapauksissa vakuutuksenottaja ostaa luottovälineen rahoituslaitokselta. Sitten vakuutuksenottaja valitsee, kuka voi hankkia kyseisen instrumentin, ja nimeää hinnan.
Pankit ja vastaavat laitokset ansaitsevat tyypillisesti huomattavan määrän rahaa lainoilla ja luotonpidennyksillä. Jotta nämä suhteet olisivat kannattavia, luoton saajien on oltava luotettavia ja riittävän maksukykyisiä vähintään vähimmäismaksujen suorittamiseksi. Vakuutustoiminta on prosessi, jota pankit käyttävät minimoidakseen vastuunsa ja varmistaakseen tietyn sijoitetun pääoman tuoton.
Luottovakuuttajat ovat joskus pankkien palveluksessa, mutta ne voivat olla myös riippumattomia yhteisöjä. Useimmissa tapauksissa pankki myöntää ensin luottoa luotonantajalle tietyllä kiinteällä hinnalla. Vakuutuksenantaja pyytää ja valitsee lainanottajia. Lainanottajat maksavat sitten luotonantajalle, joka puolestaan maksaa pankin takaisin. Luottovakuuttajat ovat hyvin yleisiä asuntolainojen ja asuntolainojen tilanteissa sekä yritysten osakkeiden ja joukkovelkakirjojen jakelussa.
Ensimmäinen askel luottotietojen myöntämisessä on yleensä mahdollisen lainanottajan luottotarkistus. Luoton tarkistaminen sisältää lainanottajan luottotietojen laskemisen, jäljellä olevan velan lähteen ja laajuuden arvioinnin sekä lainan takaisinmaksukäytäntöjen tarkastelun. Luottotarkistuksen tavoitteena on selvittää, kuinka luottokelpoinen tietty lainanottaja on tai todennäköisesti tulee olemaan.
Taloudellinen analyysi ja muu riskinarviointi kuuluvat myös luottovakuutuksen piiriin. Luotonantajat etsivät yleensä mahdollisimman suurta tuottoa luotto- ja laina -ajan pidennyksistä. Niiden on näin ollen määritettävä, millaisia korkoja ja maksuja markkinat kantavat, sekä maksut, jotka yksittäiset lainanottajat voivat suorittaa. Tältä osin luottojen vakuutus voi olla aikamoinen lukujen, ennusteiden ja monimutkaisten yhtälöiden tiede.
Luottovakuutus sisältää myös tavan, jolla laina tai muu luotonpidennys toteutetaan. Vakuutuksenantajat asettavat tyypillisesti omat ehdot, joiden mukaan lainanottajat valitaan, sekä kunkin yksittäisen luotonlaajennuksen ehdot. Ne toimivat usein pankin tai ensisijaisen lainalaitoksen johdolla, mutta yleensä heillä on myös paljon liikkumavaraa tiettyjen valintojen suhteen.
Jotkut vakuutuksenantajat työskentelevät yksityisesti ja hoitavat vain tietyn lainanottajien ryhmän lainoja. Toiset tarjoavat lainojaan ja luottotodistuksiaan suurelle yleisölle. Ehdot ja korot vaihtelevat yleensä vakuutuksenantajan tilanteen ja lainanottajan sijoituksen mukaan. Ehtojen ja korkojen laskeminen, niiden muuttu- minen ajan mittaan ja lainanottajien ensimmäinen valinta ovat kaikki olennaisia osia luottotiedoista.