Talouden rahan tarjonta on usein jaettu neljään osaan – M0, M1, M2 ja M3. M1 -rahan tarjonta on mitta liikkeessä olevan rahan kokonaismäärästä. Se koostuu M0: sta, joka on paperivaluutta ja kolikot, sekä julkisesti pidetyistä shekkitileistä. Muita M1 -valuutan muotoja ovat: matkashekit, automaattiset siirtopalvelutilit ja luottoyhtiötilit. Taloustieteilijät käyttävät usein M1 -rahan tarjonnan mittausta inflaation indikaattorina.
Yhdysvalloissa M1 on rahaa, jonka Yhdysvaltain keskuspankki antaa liikepankeille talletuksia ja lainoja varten. Liikkeessä olevan rahan kokonaismäärä vaikuttaa usein taloudelliseen toimintaan. Taloustieteilijät käyttävät yleensä M1: tä yhdessä M2- ja M3 -rahan tarjonnan mittausten kanssa, jotta voidaan mitata kuinka paljon rahaa on liikkeessä. M2 koostuu M1 plus säästötileistä. M3 -rahan tarjonta koostuu M2: sta ja suurista kaupallisista talletuksista.
Yhdysvaltain keskuspankki manipuloi usein M1 -rahan tarjontaa hallitakseen inflaatiota. Jos keskuspankki laskee liikkeelle tai tulostaa liikaa rahaa, seurauksena on inflaatio ja hintojen nousu. Tavaroiden ja palvelujen hintojen nousu vähentää usein kuluttajien menoja ja yritysten omistajien tulonmenetyksiä.
Yleinen ratkaisu, jota usein käytetään inflaation torjumiseksi, on rahan tarjonnan vähentäminen. Itse asiassa Federal Reserve lopettaa rahan tulostamisen. Rahan tarjonnan vähentämisen tavoitteena on yleensä hidastaa inflaatiota ja hintoja.
Monet taloustieteilijät väittävät, että rahan tarjonnan vähentäminen voi vahingoittaa koko taloutta ilman inflaation hidastumista. Usein M1 -rahan tarjonnan vähentäminen ei ainoastaan alenna inflaatiota ja hintoja, vaan usein myös kuluttajien ostovoimaa. Kun rahaa on vähemmän, monet kuluttajat ostavat yleensä vain tarvitsemansa tavarat ja palvelut.
Rahan tarjonnan manipuloinnin yhteydessä Federal Reserve nostaa usein korkoja inflaation hallitsemiseksi. Yleensä Yhdysvaltain keskuspankki säätää korkoja vain silloin, kun se katsoo, että hinnat nousevat tarpeeksi aiheuttaakseen inflaation. Koron korotus pyrkii yleensä vähentämään liikkeessä olevan rahan määrää. Tämä koronkorotus on yleensä 1 prosentti tai vähemmän taloudellisista olosuhteista riippuen. Jos keskuspankki nostaa korkoja liian jyrkästi, se voi johtaa kuluttajien ja yritysten lainanoton vähenemiseen.
Kuten M1 -rahan tarjonnan vähentäminen, korkojen nostaminen voi vähentää kuluttajien menoja ja haitata liiketoimintaa. Kun korot nousevat, monet kuluttajat ja yrittäjät eivät useinkaan osta haluamiaan tavaroita, koska rahan lainaaminen maksaa liikaa.