Kuluttajien saatavilla olevista monista erilaisista henkivakuutuksista termiä henkivakuutusta pidetään yleensä erän edullisimpana. Yleensä henkivakuutuksesta maksetaan rahallinen etu nimetylle edunsaajalle vakuutetun kuoleman jälkeen. Suosittuja vakuutustyyppejä ovat: koko elämä, vaihteleva elämä ja määräaika. Vaikka osa koko henkivakuutuksen tai muuttuvan henkivakuutuksen vakuutusmaksusta menee sijoitusrahastoon, mitään osaksi voimassa olevan henkivakuutuksen vakuutusmaksusta ei käytetä sijoitustarkoituksiin.
Lyhyesti sanottuna, vakuutuksen vakuutusmaksut maksavat vakuutuksen.
Kausivakuutukset ovat ylivoimaisesti halvin vakuutusmuoto – ainakin alussa. Esimerkiksi 30-vuotias tupakoimaton mies voi maksaa 2,500.00 dollaria vuodessa koko elämänpolitiikastaan, ja hänen kuolemantapauksensa on 250,000.00 300.00 dollaria. Sama politiikka voi kuitenkin maksaa vain 30 dollaria vuodessa. Koko elämän vakuutusmaksu ei kuitenkaan koskaan kasva vuosien varrella, ja siihen liittyy myös käteisvaroja, joita voidaan käyttää tai lainata milloin tahansa. Vakuutusmaksut nousevat vakuutetun vanhetessa. Esimerkiksi kun 70-vuotiaalla miehellä on 12,000.00-vuotispäivänsä, hänen vuotuiset vakuutusmaksunsa samasta kausipolitiikasta voivat olla 300.00 XNUMX dollaria vuodessa sen vähäisen XNUMX dollarin sijasta, kun vakuutus tilattiin ensimmäisen kerran.
Monet kuluttajat haluavat mieluummin määräaikaisvakuutuksen tarjotakseen perheilleen tarvittavan turvan ja käyttäisivät sitten lisävaroja, jotka he olisivat maksaneet koko elämäksi tai muuttuvaksi rahastoksi, valitsemiensa sijoitusten tekemiseksi. Niinpä myös he hankkivat henkivakuutuksia ja käyttävät varoja sijoitustoimintaan (IRA, college -rahasto, asuntosäästöt), mutta he yksinkertaisesti käyttävät varojaan eri tavalla, henkilökohtaisiin tarpeisiinsa sopivalla tavalla.
Kuten useimmissa vakuutussuunnitelmissa, vakuutetun on myös suoritettava sairaanhoitajan suorittama fyysinen peruskoe (mukaan lukien verikokeet), jotta vakuutukset olisivat vakuutettavia, ja heidän on suoritettava määräaikainen elämänsuunnitelma. Vakuutus on voimassa niin kauan kuin vakuutusmaksut on maksettu. Termipolitiikkaa on monenlaista. Suosituimmat mallit ovat kuitenkin vuosi-, 7- ja 10-vuotisia vakuutuksia. Vuotuisten vakuutusten vakuutusmaksut nousevat hieman joka vuosi, kun taas 7- ja 10-vuotisilla vakuutuksilla on vakuutusmaksut, jotka pysyvät samana 7 tai 10 vuoden ajan kerrallaan.