Marginaalikauppa on lainata varoja välitysyritykseltä osakkeiden ostamiseksi avoimessa pörssissä. Marginaalikaupankäynnin avulla sijoittaja voi välttää omien varojensa käyttöä – joilla voi olla tiukat rajat, jos sijoittajalla on alhainen pääoma – tehdessään kauppoja osakemarkkinoilla. Kaikki sijoittajat eivät ole oikeutettuja marginaalikauppaan. Välittäjillä on tyypillisesti tiukat vaatimukset sen varmistamiseksi, että ne eivät ulota pääomaa henkilöihin, jotka eivät kykene tuottamaan lainoja takaisin.
Monet sijoittajat käyttävät marginaalikauppaa myydessään osakkeita lyhyeksi. Sijoittajat lyhentävät osakkeita myymällä osakkeita, joita he eivät omista. Tämä on yleistä, kun sijoittaja uskoo osakkeen laskevan. Kun yhtiön osakekurssi laskee, lyhyitä osakkeita myyvät sijoittajat ansaitsevat rahaa. Voidakseen tehdä tämän oikein sijoittajat tarvitsevat usein marginaalia myydäkseen osakkeita kauppatilillään. Välityslaina lainaa sijoittajille rahaa osakkeen myymiseen ja odottaa saavansa varoja takaisin sen jälkeen, kun sijoittajat ovat ostaneet osakkeita voitolla kattaakseen asemansa. Marginaalikauppa on erittäin riskialtista, koska oikosulkuinen positio voidaan nopeasti pyyhkiä pois, jos osakkeesta tulee suuria voittoja yhdessä päivässä.
Marginaalitileillä välityspalvelut voivat vaatia sijoittajia tallettamaan tietyt määrät varoja tililleen vakuudeksi. Tämä varmistaa, että sijoittajat ovat taloudellisesti sitoutuneet kaupankäyntiprosessiin. Esimerkiksi marginaalikauppatilit voivat vaatia sijoittajalta 5,000 50 dollarin talletuksen. Ostaessaan osakkeita tai myymällä niitä lyhyeksi sijoittaja voi lainata tietyn prosenttiosuuden, esimerkiksi 2,500 prosenttia, koko osakekannasta, joka rahoitetaan välittäjän varoilla. Osakeryhmän kokonaishinta voi olla esimerkiksi 1,250 5,000 dollaria. sijoittaja sijoittaa sijoitukseen XNUMX XNUMX dollaria USD XNUMX XNUMX dollarista ja lainaa loput varat välittäjältä.
Osakkeiden kaupankäynti marginaalilla ei ole ilmaista. Useimmat välitysyritykset veloittavat lainarahoista palkkioita tai korkoja. Suurten kauppojen tekeminen marginaalitileillä johtaa alhaisempaan tuottoon, koska välitysyritykset vähentävät palkkiot ja korot sijoittajien saamista rahoista. Nämä rahastot joko vähentävät tulevia investointivoittoja tai lisäävät osakekaupan tappioita. Marginaalikaupalla voi myös olla hallituksen asettamia erityisiä rajoituksia, mikä johtaa välitysyhtiöiden asettamiin lisärajoituksiin. Esimerkiksi penniäkään tai alustavat julkiset tarjoukset eivät tyypillisesti ole osakkeita, joita sijoittaja voi myydä lyhyeksi hallituksen määräysten mukaisesti.