Markkinariski on yhteinen riski, joka liittyy omaisuuserän tai sijoitusten ryhmän arvoon. Sijoituksen arvo riippuu markkinapaikan taloudellisista muutoksista ja tapahtumista. Siksi merkittävät positiiviset tai negatiiviset muutokset markkinoilla voivat vaikuttaa vakavasti yritysten tai yksityishenkilöiden hallussa olevien varojen tai sijoitusten arvoon. Esimerkki tästä suuressa mittakaavassa on Yhdysvaltojen asuntokupla vuosina 2005–2008; subprime -kiinnitykset, jotka on kirjoitettu henkilöille, jotka eivät kykene maksamaan lainoja takaisin, aiheuttivat suurta riskiä lainanantajille. Tämä kestämätön kupla puhkesi ja aiheutti suuren taloudellisen romahduksen pankki- ja asuntolainateollisuudessa.
Taloudellisiin transaktioihin liittyy luontainen riski jokaiselle liiketoimeen osallistuvalle osapuolelle. Esimerkiksi asuntokuplan aikana myydyt subprime-asuntolainat myytiin uudelleen pankeille ja sijoitusryhmille, mikä hajautti riskin talousmarkkinoille. Yritykset päättivät sijoittaa subprime -kiinnityksiin ja vakuudellisiin velkoihin, koska voitto oli erittäin kannattava riskistä huolimatta.
Varojen ja sijoitussalkkujen hajauttaminen voi rajoittaa tietyissä sijoitusryhmissä esiintyvää riskiä. Yritykset voivat ehkä vähentää riskien vaikutusta omistamalla useita erityyppisiä sijoituksia. Koska markkinariski vaihtelee taloudellisen markkinapaikan omaisuuden tai sijoituksen tyypin mukaan, useiden eri sijoitusten omistaminen voi luoda pienemmän vakavan markkinariskin todennäköisyyden. Perinteisiin turvallisiin sijoituksiin kuuluvat kulta tai muut hyödykkeet, valtionlainat, käteis- ja rahamarkkinat. Korkeamman riskin sijoitukset sisältävät yritysten osakkeita, yrityslainoja, johdannaisia tai vakuudellisia velkasitoumuksia.
Jokainen omaisuuserä tai sijoitusryhmä reagoi eri tavoin taloudellisiin muutoksiin. Yritykset voivat käyttää teknisiä rahoituskaavoja tai markkina -analyysejä määrittääkseen, mitkä sijoitukset tarjoavat turvallisimman tuoton tietyissä markkinaolosuhteissa. Suuret yritykset käyttävät usein liike -elämän analyytikoita ja kirjanpitäjiä suorittamaan nämä laskelmat ja seuraamaan huolellisesti yrityksen yleistä markkinariskiä. Rahoituskaavat, kuten pääomaerien hinnoittelumalli (CAPM) tai painotetut keskimääräiset pääomakustannukset (WACC), auttavat yrityksiä määrittämään, kuinka suuri markkinariski on turvassa ennen kuin yritys alkaa kärsiä riskin kielteisistä vaikutuksista.
Yhdysvalloissa Yhdysvaltain arvopaperimarkkinaviranomainen (SEC) vaatii julkisesti noteerattuja yrityksiä julkaisemaan tiedot julkisissa vuosikertomuksissaan. Yleensä julkistettavien tietojen on sisällettävä johdannaisten kirjanpitokäytännöt ja laadulliset tai määrälliset tiedot yrityksen altistumisesta yleiselle markkinariskille. Ulkoiset sidosryhmät ja sijoittajat voivat käyttää näitä tietoja selvittääkseen yritysten taloudellisen vahvuuden ja vakauden taloudellisilla markkinoilla. Nämä säännöt eivät koske yksityisiä yrityksiä; riippumattomat tarkastukset voivat kuitenkin tarkentaa näiden yritysten markkinariskiä.