Markkinavalvonta on osasto, joka toimii NASDAQ -pörssissä ja valvoo tapahtumia. Markkinavalvontaosasto on vastuussa mahdollisten väärinkäytösten tunnistamisesta NASDAQin osakkeiden kaupankäynnissä. Toisin sanoen se toimii turvaorganisaationa, joka valvoo mahdollisia petoksia suojellakseen markkinoille sijoittavien sijoittajien etuja.
Markkinavalvontaosasto valvoo ja seuraa NASDAQ -kauppaa. NASDAQ on yksi Amerikan pörsseistä yhdessä Dow’n ja S&P: n kanssa. Se on sähköinen osakemarkkina, mikä tarkoittaa, että kaupat tehdään ja toteutetaan sähköisesti pörssin pohjan sijaan.
Kun ostajat ostavat osakkeita NASDAQilta, he tekevät sen ensisijaisesti verkossa, koska se on sähköinen vaihto. Vaikka joitain puhelintilauksia voidaan tehdä, useimmat suoritetaan SOES -järjestelmän (Small Order Execution System) kautta. Tämä järjestelmä perustettiin vuoden 1987 pörssiromahduksen jälkeen, jolloin välittäjät kieltäytyivät vastaamasta puhelimiinsa, kun asiakkaat halusivat käydä kauppaa osakkeilla päästäkseen pois NASDAQista.
Koska markkinat ovat pääasiassa sähköisiä, markkinavalvonta tapahtuu verkossa. Rahoitusalan ammattilaiset ja sääntelyviranomaiset seuraavat online -kauppoja ja valvovat tuhansia kauppoja päivittäin. He etsivät näitä kauppoja löytääkseen kaiken, joka näyttää epätavalliselta tai epätavalliselta, mikä voi olla merkki laittomasta tai vilpillisestä toiminnasta.
Esimerkiksi osakkeen epätavallinen volyymi voidaan huomata. Tämä voi olla merkki siitä, että pumppu ja tyhjennys ovat käynnissä. Pumppu ja kaatopaikka on eräänlainen petollinen osakekaupan käytäntö, jossa välitysyritys tai välittäjä rakentaa osaketta, mainostaa ja myydä liikaa asiakkaille, vaikka osakkeella ei olisi ansioita. Osakekurssi nousee näiden toimintojen perusteella, yhtiö tekee voittoa osakkeistaan ja lopettaa sitten osakkeiden rakentamisen ja osakekurssi romahtaa.
Markkinavalvonta tarkkailee myös viitteitä sisäpiirikaupoista. Tämä voi tarkoittaa, että yksittäinen henkilö ostaa tai myy epätavallisen suuria määriä tiettyä osaketta juuri ennen suuren ilmoituksen julkistamista. Valtava kaupan määrä ennen ilmoitusta voi olla osoitus siitä, että osakkeen ostaja tai myyjä on saattanut saada sisäpiiritietoa ja siten toimia laittomasti tämän kehittyneen tiedon perusteella.