Sijoittamisen kannalta markkinoiden altistuminen liittyy sijoitussalkun määrään tai prosenttiosuuteen, joka liittyy tietyn tyyppiseen sijoitukseen tai tiettyyn toimialaan keskittyviin sijoituksiin. Kun tietylle toimialalle sijoitetun salkun kokonaisarvon prosenttiosuus kasvaa, kasvaa myös sijoittajan markkinaosuuden määrä kyseisillä markkinoilla. Eri sijoituksiin liittyvän altistumisasteen ymmärtäminen on olennainen väline tasapainoisen salkun luomiseksi, kun salkun arvo on vähemmän altis markkinoiden taantumille.
Helpoin tapa ymmärtää markkinoiden altistuminen on katsoa, miten ne lasketaan. Jos esimerkiksi sijoitussalkun arvo on 100,000 50 dollaria Yhdysvaltain dollareina (USD) ja puolet siitä on arvokkaiden tavaratalojen liikkeeseen laskemien osakkeiden muodossa, sijoittajan markkinaosuus on 25% vähittäiskaupassa. Jos oletetaan, että neljännes salkun kokonaisarvosta on sijoitettu rakennustarvikkeiden valmistajien liikkeeseen laskemiin osakkeisiin, salkulla on XNUMX%: n markkina -asema rakennusteollisuudessa.
Jos jotkin olosuhteet vaikuttavat haitallisesti vähittäiskauppayhtiöiden voittoihin yleensä, sijoittajan suuri altistuminen kyseiselle toimialalle aiheuttaisi salkun kokonaisarvon laskun merkittävästi. Vaikka rakennusalan vastaava nousu voi lieventää tappioita, investointien suuri keskittyminen yhdelle teollisuudenalalle voi silti aiheuttaa taloudellisia vaikeuksia sijoittajalle. Tästä syystä rahoitusanalyytikot voivat suositella sijoittajan markkinaosuuden rajoittamista mille tahansa toimialalle suhteellisen pieneen prosenttiin. Tämä mahdollistaa helpommin kompensoida tappiot yhdellä toimialalla lisäyksillä toisella toimialalla ja siten säilyttää salkun kokonaisarvon.
Voidakseen hallita markkinoiden altistumista tehokkaasti sijoittajien on kiinnitettävä erityistä huomiota siihen, miten he suorittavat omaisuuden kohdistamisen. Varmistamalla sijoitussalkun sijoitusten hajauttamisen paitsi liikkeeseenlaskijan, myös toimialatyypin mukaan, tappioriski pienenee, mutta salkun arvon lisäämismahdollisuus on edelleen suuri. Tämän tyyppisen tasapainon ylläpitämiseksi on tärkeää, että sijoittaja on jatkuvasti tietoinen portfolion edustamien toimialojen kehityksestä, mukaan lukien ennusteet siitä, mihin nämä markkinat siirtyvät seuraavan kuuden kuukauden tai vuoden aikana. Samaan aikaan on tärkeää kiinnittää huomiota myös salkun muodostavien osakkeiden liikkeeseen laskeneiden yritysten taloudellisiin näkymiin. Tämä johtuu siitä, että yksittäinen yritys voi kohdata vakavia taloudellisia käänteitä, jotka vaikuttavat sen osakkeiden arvoon, vaikka koko toimiala voi hyvin.