Mezzanine -pääoma on eräänlainen liiketoimintasuunnitelma, jossa yhdistyvät sijoittajien lainat ja samoille sijoittajille tarjottava pääoma. Yleinen ajatus on, että yritys maksaa takaisin lainanantajalle oman pääoman, jos se ei pysty maksamaan sitä takaisin pääomalla. Yritykselle mezzanine -pääoma on tapa saada nopeaa ja merkittävää rahoitusta ja parantaa sen tasetta. Tämän järjestelyn sijoittajat hyötyvät, jos liiketoiminta kasvaa, koska he joko saavat lainan takaisin korkoineen tai saavat osakkeidensa arvon kasvaa.
Rahan lainaaminen on usein välttämätön prosessi pienyrityksille, joilta saattaa aluksi puuttua pääomaa kilpaillakseen vakiintuneiden voimien kanssa markkinoilla. Valitettavasti tällaisten syntyvien yritysten lainausvaihtoehdot ovat usein rajalliset, koska niillä ei ehkä ole saavutettu merkittävää pääomaa pankeilta eikä ne ole riittävän suuria julkisille markkinoille. Tällaisille pienyrityksille mezzanine -pääoma on yksi mahdollinen tapa kerätä rahaa, jota he tarvitsevat kasvaa.
Mezzanine -pääomajärjestelyn perusrakenne on yksinkertainen laina joltakin sijoitusyhteisöltä yritykselle. Tällaiset lainat ovat yleensä vakuudellisia, vaikka vakuuksia ei ole tarjolla ja ilman, että yrityksellä on todistettu tulos, joka osoittaa sen pitkän aikavälin arvon sijoittajille. Koska näin on, lainanantajalle takaisinmaksun yhteydessä tarjottavat korot ovat huomattavasti korkeammat kuin vakiintunut yritys voisi tarjota.
Jos yritys ei pysty maksamaan lainaa takaisin, lainanantaja saa takaisin oman pääoman liiketoiminnassa etuoikeutettujen osakkeiden muodossa, mikä antaa olennaisesti lainanantajalle osan yrityksen omistuksesta. Mezzanine -pääoman laina on yleensä huonompi kuin muut yrityslainat, mikä tarkoittaa, että yritys alkaa maksaa sitä takaisin vasta sen jälkeen, kun sen ylempi velka, kuten pankkirahoitus, on maksettu takaisin. Tämän vuoksi on selvä mahdollisuus, että lainanantaja saa omaa pääomaa.
Toinen mezzanine -pääoman etu on, että liiketoiminta voi sisällyttää sen taseeseensa, jolloin liiketoiminta näyttää houkuttelevammalta sijoittajille ja avaa siten mahdollisuuden muille rahoitusmuodoille. Liiketoiminta saa yleensä hallinnan operatiivisista päätöksistä, vaikka lainanantajilla voi olla sananvaltaa sen mukaan, kuinka paljon liiketoiminnasta he saavat järjestelystä. Tämä oma pääoma houkuttelee sijoittajia, sillä heillä voi olla mahdollisuus lunastaa osakkeitaan, jos liiketoiminnasta tulee jossain vaiheessa tulevaisuudessa suurempi tekijä markkinoilla.