Nebraskan osavaltion lippu suunniteltiin 28. maaliskuuta 1925, ja se hyväksyttiin virallisesti vuonna 1963, jolloin Nebraska oli yksi viimeisistä osavaltioista, jotka ottivat käyttöön virallisen valtion lipun. Lippun suunnittelussa on Nebraskan osavaltion suuri sinetti hopealla ja kullalla sinisellä pohjalla. Valtion sinetin uskotaan olevan vuodelta 1867, ja sen sai ulkoministeri Thomas Kennard. Sinetti kuvaa kohtauksia maataloutta, teollisuutta, kauppaa ja länsimaista laajentumista. Mainostajat ovat yleensä kiellettyjä käyttämästä Nebraskan osavaltion lippua myynninedistämistyökaluna, ja itse lippu on tyypillisesti lennettävä Yhdysvaltain lipun alla tai vasemmalla puolella esimerkiksi Nebraskan osavaltion kongressitalon rakennuksessa, kuvernöörin kartanossa ja kaikki muut Nebraskan osavaltion julkiset laitokset.
Nebraska tuli virallisesti osavaltioksi 1. maaliskuuta 1867. Osavaltio toimi jonkin aikaa ilman virallista lippua tai lippua. Edustaja J. Lloyd McMaster on yleensä saanut ehdotuksen ideasta viralliseksi valtion lipuksi Nebraskan lainsäädäntöelimelle vuonna 1925. Lippua kutsuttiin yleisesti nimellä “valtion lippu” vuoteen 1963, jolloin sen virallinen nimitys muutettiin “valtion lipuksi” ”Nebraskan lainsäätäjä.
Nebraskan osavaltion lipun suunnittelua pidetään yleensä melko yksinkertaisena. Osavaltion suuri sinetti näkyy lipussa hopea- ja kultakirjonnalla, kun taas lippu on sininen. Sinetissä on kuvia, jotka muistuttavat osavaltion maatalous- ja teollisuustoimintaa, ja myös yleisesti Nebraskan luonnonvaroja ja maantieteellisiä piirteitä. Missouri -joki ja Kalliovuoret näkyvät Nebraskan suuressa sinetissä. Kuvan hytistä, vehnäsadosta ja sepistä alasillaan sanotaan edustavan valtion maatalous- ja teollisuustaustaa, kun taas junan ja höyrylaivan kuvien uskotaan edustavan länteen.
Nebraskan suuressa sinetissä on myös tyypillisesti valtion tunnuslause ”Tasa -arvo lain edessä”. Sinetin reunalla näkyy yleensä Nebraskan valtion juhlavuosi, 1. maaliskuuta 1867.
Nebraskan osavaltion sinetti luotiin jonkin aikaa ennen Nebraskan osavaltion lipun suunnittelua. Yksi valtion lainsäätäjän ensimmäisistä teoista keväällä 1867 oli sinetin suunnittelu ja varojen myöntäminen sen luomiseen. Kuvernööri David Butler, joka oli Nebraskan ensimmäinen kuvernööri, hyvitetään tämän lakiesityksen allekirjoittamisesta 15. kesäkuuta 1867.