Nettoinvestointisuoja on aggressiivinen arvopaperisijoitus, joka pyrkii maksimoimaan taloudelliset tuotot tietyillä liikkeillä. Useimmissa tapauksissa hedge -rahastot rajoittuvat sijoittajiin, jotka voivat tehdä suuria alkusijoituksia suunnitelmaan. Hedge -rahastojen hoitaja tekee aggressiivisia sijoituksia hyödykkeisiin, valuuttoihin ja osakkeisiin sekä joukkovelkakirjoja joillakin markkinoilla. Nettoinvestointisuojaus ottaa kuittauspositioita yhdestä arvopaperista, kuten optio ja lyhyeksi myynti tai pitkä positio ja optio. Lopputuloksena on pienempi riski ja mahdollisuus saada nettotuottoa jokaisesta yksittäisestä sijoituksesta koko suojausrahastoon.
Sijoitusrahastoihin sijoittaminen ei ole uusi käytäntö; itse asiassa se voi olla yksi markkinoiden vanhimmista sijoitusmuodoista. Vaikka monet sijoittajat uskovat, että nämä rahastot vähentävät tai lieventävät riskiä muihin sijoitusrahastoihin verrattuna, tämä on vain osittain totta. Suojarahastojen hoitajat ovat usein aggressiivisia sijoittajia, jotka tekevät nettosijoitussuojauksia maksimoidakseen taloudelliset tuotot, joskus erittäin riskialttiilla arvopapereilla. Esimerkiksi lyhytaikaiset osakkeet eivät ehkä ole yleinen käytäntö pienille sijoittajille. Suojarahastojen hoitajat kuitenkin pyrkivät hyödyntämään tätä käytäntöä onnistuneesti ansaitakseen rahaa karhumarkkinoilla.
Sijoitussuojauksen käyttäminen voi joskus olla itsessään riskialtista. Esimerkiksi lyhytaikaista osaketta myytäessä optio on välttämätön, jotta osake voidaan myydä tiettyyn päivämäärään mennessä. Molemmat kohteet vaativat rahaa sijoittajilta; jotta se olisi kannattavin, tarvitaan usein paljon pääomaa. Siksi hedge -rahasto vaatii sijoittajia, jotka voivat tehdä suuria alkupääomasijoituksia. Riski tulee peliin, koska hedge -rahastonhoitaja on niin halukas sijoittamaan suuria määriä pääomaa yhteen osakkeeseen, mikä voi sisältää liiallisia määriä luontaista riskiä.
Hajauttaminen on myös olennaista nettoinvestointisuojaukselle. Esimerkiksi hedge -rahastonhoitaja sijoittaa suuria varoja useisiin sijoituksiin useilla markkinoilla. Osakkeet, valuutat ja hyödykkeet ovat suosituimpia, koska näihin kohteisiin voi liittyä vaihtoehtoja. Sijoitustoiminnan nettosuojaus voi tällöin olla kannattava, koska rahaston valuuttaosuuden voitot ylittävät osakesijoitusten tappiot. Tai osakevoitot ylittävät vähäiset hyödykkeistä saadut voitot ja valuuttakauppojen tappiot – kummassakin tapauksessa nettosijoitusten suojaus on riittävän suuri tarjoamaan voittoja alasmarkkinoille luomatta liikaa riskiä sijoittajille.