Omaisuuserän koko on sijoitusrahaston salkussa olevien eri sijoitusten markkina -arvo. Termiä käytetään toisinaan keskenään vaihdettavissa olevien varojen tai nettovarallisuuden kanssa kuvaamalla rahaston kokoa ja sen osuuksia. Omaisuuserän koon arvioiminen ei rajoitu pelkästään sijoitusrahaston sijoitusten kumulatiivisen arvon tarkasteluun, koska tiedot voivat auttaa määrittämään, kuinka hyvin nykyinen omistusosuus pyrkii siihen, että rahasto voi saavuttaa asetetut tavoitteet.
Sijoittajat ymmärtävät yleensä, että valtava sijoitussalkku ei välttämättä tarkoita, että salkku olisi tehokkaampi tai parempi kuin erilainen salkku. Ajatuksena on varmistaa, että kaikki mukana olevat varat ovat rahaston sijoitusmuodon mukaisia. Jos tietyn sijoituksen luonne tai sijoituksen antava yhteisö muuttuisi tavalla, joka ei ole rahaston taloudellisen tyylin mukainen, se olisi vaihdettava. Korvaaminen voidaan tehdä vaihtamalla kauppa toiselle sijoitukselle, joka sopii sijoitusmuotoon, tai hankkimalla enemmän kiinnostusta sijoituksesta, joka on jo sijoitettu salkkuun.
Tämä tarkoittaa sitä, että varojen koon määrittäminen voi olla erittäin hyödyllistä sijoitusrahastosalkun hallinnassa. Rahaston hoitaja haluaa paitsi varmistaa, että kunkin sijoituksen toteutunut tuotto saavuttaa tai ylittää suunnitellun tuoton, vaan myös sen, että sijoituksen riskitaso ja tulevaisuudennäkymät todennäköisesti auttavat rahastoa pääsemään lähemmäksi tavoitteitaan.
Jos on merkkejä siitä, että yksi tai useampi sijoitusrahaston hallussa oleva omaisuus sopii tyyliin ja rahaston ylläpitäjiin, muutokset tehdään yleensä suhteellisen lyhyessä ajassa. Jos näitä muutoksia ei tapahdu, kyseiset varat voivat vaikuttaa negatiivisesti sijoitusrahaston liikkeeseen laskemien osakkeiden substanssiarvoon. Koska omaisuuserän nettoarvo liittyy sijoitusrahaston liikkeeseen laskemien osakkeiden arvoon osakkeilla, tehokkaimman omaisuustasapainon säilyttäminen on välttämätöntä, jotta rahasto pysyy houkuttelevana sijoittajille ja että se tuottaa kohtuullisen määrän nettotuottoa.
Omaisuuden koko on olennainen, kun kyse on sijoitusrahaston oikean koon tunnistamisesta. Rahastoilla, jotka toimivat suuremmilla markkinasegmenteillä, kuten rahamarkkina- tai indeksirahastoilla, suurempi omaisuuspohja on yleensä erinomainen lähestymistapa, koska se voi auttaa suojaamaan rahastoa tilanteilta, joissa käydään kauppaa. Pienempi sijoitusrahasto voi kuitenkin havaita, että liian monen erilaisen omaisuuden hankinta voi vaikeuttaa rahaston tehokasta hallintaa, mikä johtaa vähemmän sijoitusten tuottoon. Kun sijoitusrahaston varojen koko ja sijoitusmuoto todetaan yhteensopimattomiksi, omaisuuserien paisuminen tai liian monet käsiteltävät varat voivat itse asiassa viedä pois sijoittajat, jotka muuten olisivat olleet kiinnostuneita rahastoon osallistumisesta.