Omaisuus on kiinteistö, joka voidaan myydä käteisellä tai vaihtaa toiselle samanarvoiselle omaisuudelle. Kiinteistöt, joilla on samat ominaisuudet, luokitellaan samaan omaisuusluokkaan. Yleisiä omaisuusluokkia ovat osakkeet, joukkovelkakirjalainat, rahavarat ja kiinteistöt.
Jokainen omaisuusluokka sisältää kiinteistöt, jotka ostetaan ja myydään samalla tavalla. Kunkin luokan omaisuuksilla on myös samat ohjeet tai lait, joilla säännellään niiden kauppaa, ostamista tai myyntiä. Yleensä saman luokan omaisuus saa myös samanlaisia tuloksia markkinoilla. Esimerkiksi kun osakemarkkinoiden sanotaan olevan laskussa, monet yksittäiset osakkeet menettävät arvon.
Osakkeiden omaisuusluokka muodostuu avoimilla markkinoilla tai tiskillä myydyistä yhtiön osakkeista. Historiallisesti osakkeet ovat kokeneet enemmän volatiliteettia kuin muut omaisuusluokat. Lisääntyneen riskin vuoksi tuotot voivat olla muita luokkia korkeammat.
Yritysten sekä liittovaltion ja kuntien liikkeeseen laskemat velkainstrumentit sisältyvät joukkovelkakirjalainaan. Yritys laskee liikkeeseen joukkovelkakirjalainoja saadakseen rahaa. Sijoittajat ostavat joukkovelkakirjoja ja ansaitsevat kiinteän koron.
Yleensä joukkovelkakirjoilla on pienempi riski kuin osakkeilla. On kuitenkin mahdollista, että joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskija menettää rahaa ja laiminlyöntiä. Joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskija on maksukyvytön, jos se ei pysty maksamaan velkakirjojensa haltijoille.
Yleensä pankit, luotto -osuuskunnat ja sijoituspalveluyritykset tarjoavat sijoittajille käteistilejä tai rahavaroja. Rahamarkkinatilit ovat esimerkki tästä luokasta. Sijoittajat ansaitsevat samanlaisia korkoja kuin säästötili. Tuotot voivat olla muita omaisuusluokkia pienemmät, koska rahavarallisuusluokkaan liittyy paljon vähemmän riskejä.
Ostajat voivat sijoittaa kiinteistöluokkaan ostamalla kiinteistöä. Ne voivat myös osallistua näille markkinoille ostamalla sijoituksia muihin omaisuusluokkiin. Vaihtoehtoja ovat osakkeiden ostaminen kiinteistöpörssissä (EFT) ja kiinteistöyhtiön osakkeet.
Monet sijoittajat haluavat omistaa useita kiinteistöjä jokaisesta omaisuusluokasta. Tämä taktiikka voi auttaa varmistamaan hajauttamisen ja positiivisen sijoitustuloksen. Hajautuksen avulla, jos yksi omaisuuslaji toimii huonosti nykyisessä taloudellisessa ympäristössä, muiden omaisuusluokkien voitot voivat korvata tappiot.
Omaisuuden hajauttaminen voidaan saavuttaa ostamalla yksittäinen kiinteistö eri luokkiin. Joko sijoittaja tai ammatillinen neuvonantaja voi tehdä päätökset siitä, mitkä varat tulisi sisällyttää sijoitussalkkuun. Tämä menetelmä edellyttää jatkuvaa kunkin luokan hintavaihtelun seurantaa.
Jotkut sijoittajat voivat halutessaan ostaa varoja, jotka sisältävät valmiita hajautuksia. Sijoitusrahastot ovat esimerkki omaisuudesta, joka voi sisältää omaisuuden jokaiseen omaisuusluokkaan. Rahastonhoitaja valvoo rahaston sijoitusten voittoja ja tappioita varmistaakseen, että koko salkussa on vakaa yhdistelmä eri luokkien omaisuutta. Vastineeksi sijoittajat maksavat hallinnointipalkkiota, kun he omistavat rahasto -osuuksia.