Omega -suhde on tapa mitata rahoitusvarojen suorituskykyä niiden tarjoaman tuoton tason perusteella vastineeksi niihin sijoittamisesta. Se on painotettujen voittojen ja painotettujen tappioiden suhde – suhde, joka sisältää tietoja kunkin tuoton tason todennäköisyydestä. Toisin kuin edeltäjänsä, Omega -suhde vaihtelee omaisuuden tuoton jakautumisen muodon mukaan. Tämä antaa sijoittajille mahdollisuuden erottaa eri riskiprofiilien omaisuuserät.
Sijoittajat vaativat yleensä korvausta riskinotosta korkeamman tuoton muodossa. Talousanalyytikot ovat kehittäneet tapoja arvioida omaisuutta näillä ehdoilla antaakseen sijoittajille tietoa siitä, mitkä omaisuuserät tarjoavat parhaan tuoton niiden riskitasolle. Yksi yleisimmin käytetyistä raportointimenetelmistä on Sharpe -suhde, joka on omaisuuserän keskimääräisen tuoton ja riskittömän tuoton välinen suhde, joka yleensä on valtionlainojen tuotto, omaisuuserän volatiliteetin mittaukseen, joka saadaan käyttämällä tuottojen varianssi.
Vaikka Sharpe -suhdetta käytetään yleisesti omaisuuden suorituskyvyn arvioimiseen, sillä on merkittäviä puutteita. Mittaus perustuu omaisuuserän tuottojen keskiarvoon ja varianssiin, mikä kertoo sijoittajalle vähän omaisuuserän todellisesta suorituskyvystä. Monilla tuottojen jakaumilla voi olla sama keskiarvo ja varianssi, mutta täysin erilaiset muodot, mikä tarkoittaa, että niillä on eri todennäköisyydet mille tahansa tuotolle. Jaon todellinen muoto on sijoittajalle tärkeä, koska se kertoo hänelle eri tuoton todennäköisyyden ja antaa paremman käsityksen riskistä, jolle hän on alttiina.
Omega -suhde on vaihtoehtoinen omaisuuden suorituskyvyn mitta, joka antaa sijoittajalle tiedot, jotka Sharpe -suhde hylkää. Se sisältää koko tuotonjaon rasittamatta analyytikkoa vaikeilla laskelmilla. Con Keating, rahastonhoitaja, jolla on kokemusta talousanalyytikkona, ja William F. Shadwick, matemaatikko, ehdottivat mittausta vuonna 2002. Heidän paperissaan ”A Universal Performance Measure” kuvattiin mittaus ja sen laskentatapa. analyysi suhteiden käytön eduista, joilla vältettiin omaisuuden tuototietojen yksinkertaistaminen.
Omega -suhteen laskemiseksi analyytikon on tiedettävä omaisuuden tuoton jakautumistoiminto. Analyytikko valitsee tappiorajan omaisuuden arvioimiseksi. Hän laskee kynnyksen yläpuolella olevan alueen vaakasuoran viivan ja jakelutoiminnon välisen alueen tai käyrän yläpuolella olevan alueen. Sitten hän laskee käyrän alla olevan ja nollan yläpuolella olevan alueen kynnyksen alapuolella. Omega -suhde on ensimmäinen luku jaettuna toisella.