Organisaation elinkaari on sarja vaiheita, joita yritys käy läpi alusta sen lopulliseen sulkemiseen. Nämä noudattavat ennustettavaa ja vakaata mallia. Tietoisina organisaation elinkaaresta ihmiset voivat ryhtyä toimiin yrityksen taantuman torjumiseksi ennen kuin se tapahtuu, ja tavoitteena on pitää liiketoiminta toiminnassa pidemmän aikaa. Jos yritys ei sopeudu muutoksiin liiketoiminta- tai taloustilanteessa, se voi johtaa yrityksen menetykseen, koska se menettää merkityksellisyytensä ja tehokkuutensa ja hämärtyy.
Organisaation elinkaaren ensimmäinen vaihe on ensimmäinen kehitys, jossa ihmiset päättävät luoda uuden yrityksen ja tehdä yhteistyötä sen toteuttamiseksi. Tätä voidaan kutsua myös yrittäjävaiheeksi. On välttämätöntä keksiä vankka liiketoimintamalli, hakea rahoitusta liiketoiminnan aloittamiseksi, palkata henkilöstöä ja niin edelleen. Tässä vaiheessa on useita haasteita, kun ihmiset työskentelevät saadakseen yrityksen liikkeelle.
Kasvuvaiheessa liiketoiminta vakiintuu ja alkaa kasvaa. Se voi tuottaa enemmän tuotteita, laajentaa palvelualuetta, palkata lisää henkilöstöä ja niin edelleen. Tämä vaihe voi olla hyvin nopea ja tärkeä osa organisaation elinkaarta. Jos ihmiset suunnittelevat ja harjoittavat liiketoimintaa hyvin, he voivat luoda perustan menestykselle tulevaisuudessa. Jos näin ei tapahdu, kasvuvaiheen ongelmat voivat vaivata yritystä myöhemmin.
Kypsymisvaiheessa yrityksellä on vahva jalansija alalla, arvostettu nimi ja toimiva liiketoimintamalli. Tässä vaiheessa ihmisten on innovoitava pitääkseen liiketoimintansa toimivana. Ne voivat laajentua, muuttaa tehtäviä tai ryhtyä muihin toimiin pitääkseen liiketoiminnan alan eturintamassa. Jos näin ei tapahdu, yritys voi siirtyä neljänteen vaiheeseen, laskuun. Kutistuminen tapahtuu, asiakkaat ajautuvat pois, kilpailevat yritykset ottavat markkinaosuuden haltuunsa ja liiketoiminta alkaa epäonnistua ja siirtyy viidenteen vaiheeseen, kuolemaan.
Jokaisessa organisaation elinkaaren vaiheessa on erilaisia haasteita ja ihmiset voivat vastata niihin monin eri tavoin. Joustavuus on yleensä tärkeää, koska sen avulla ihmiset voivat sopeutua alan muutoksiin, kuten tiukempaan sääntelyyn, kilpailun syntymiseen tai tietyn tuotteen tarpeen poistamiseen. Hallinnon vaihtaminen, alhaalta ylöspäin suuntautuvan innovoinnin kannustaminen kuuntelemalla työntekijöiden ehdotuksia ja vastaavat toimenpiteet voivat auttaa yritystä pysymään vahvana ja kasvamaan kypsyyden aikana sen sijaan, että horjuisi, kun ihmiset odottavat toimialan pysyvän muuttumattomana eivätkä tee muutoksia liiketoiminnassa pitääkseen sen toiminnassa .