Osakkeiden perusanalyysi on prosessi, jota käytetään osakkeiden valinnassa, ja se edellyttää sijoittajan tutkivan tiettyjä osakkeita liikkeeseen laskevan yrityksen näkökohtia. Nämä näkökohdat tunnetaan perustana, ja tietyt sijoittajat uskovat niiden yleensä paljastavan yrityksen todellisen arvon paremmin kuin sen osakekurssi. Yrityksen todellinen arvo on sen luontainen arvo, ja sen vertaaminen osakekurssiin osoittaa, onko osake yli- tai aliarvostettu. Jotkut perusanalyysin aikana tutkituista ominaisuuksista ovat diskontattu kassavirta, taloudelliset suhteet ja vähemmän konkreettiset yrityksen näkökohdat, kuten johtajuus ja vallitsevat markkinaolosuhteet.
Osakkeen valitsemiseen on monia eri tapoja, mutta yksi järkevimmistä tavoista on tutkia kaikki asiaankuuluvat tiedot, jotka löytyvät osakkeen liikkeeseenlaskijasta. Näin sijoittajien pitäisi pystyä kertomaan paitsi yrityksen arvo tällä hetkellä, mutta heillä pitäisi myös olla karkea arvio siitä, miten yritys voi toimia tulevaisuudessa. Yrityksen huonojen asioiden tutkiminen on prosessi, joka tunnetaan perustavanlaatuisena osakeanalyysinä.
On tärkeää ymmärtää, miten perustavanlaatuinen osakeanalyysi eroaa teknisestä analyysistä, joka on toinen ensisijainen menetelmä, jota sijoittajat käyttävät osakkeiden valitsemiseen. Perusanalyysissä otetaan huomioon kaikki yritystä koskevat tiedot, mutta tekninen analyysi ei koske sitä. Sen sijaan tekninen analyysi koskee enemmän sitä, miten osakkeen hinta on kehittynyt menneisyydessä ja miten tämä aiempi tuotto ennustaa sen tulevaa kehitystä.
Keskeinen perustavanlaatuisessa osakeanalyysissä on sisäisen arvon käsite. Sisäisen arvon ajatus on, että osakkeen tulisi olla sijoittajilleen sen arvoista, mitä se on sen omistajilleen, koska osakkeenomistajilla on olennaisesti pieni osa omistuksesta. Yritysten omistajat ovat huolissaan siitä, kuinka paljon voittoa he saavat. Tämän seurauksena kannattavimmat yritykset ovat arvokkaimpia sijoittajille riippumatta siitä, mikä nykyinen osakekurssi voi olla.
Perusteellista osakeanalyysiä suoritettaessa on monia erilaisia perusteita, joista sijoittaja voi valita saadakseen käsityksen yrityksen arvosta. Diskontattu kassavirta on arvio yrityksen voitosta, kun otetaan huomioon inflaatiotekijät, jotka aiheuttavat rahan arvon menetyksen ajan mittaan. Taloudelliset suhdeluvut ottavat kaksi taloudellista tietoa ja muuttavat ne matemaattisiksi suhteiksi, jotta yrityksiä on helppo vertailla. Lopuksi, laadullinen analyysi tekijöistä, kuten yrityksen johtajuudesta ja markkinointistrategioista, voi olla tärkeä osa perusanalyysiä.