Osuuslainat ovat lainajärjestelyjä, jotka edellyttävät useiden lainanantajien osallistumista. Tämäntyyppistä lainaa käytetään usein silloin, kun yksittäisen yrityksen kautta rahoittaminen asettaa lainanantajan resursseille liian suuren kysynnän. Vaikka osallistumislaina toimii samalla tavalla kuin minkä tahansa pankkilainan, siinä on pari merkittävää eroa.
Ensimmäinen ominaisuus, joka erottaa osallistumislainan muista lainoista, on kahden tai useamman lainanantajan osallistuminen. Lainan antajana ovat yleensä pankit. Yhteisyritykseen voidaan kuitenkin sisällyttää myös muita rahoituslaitoksia, kuten kiinnitysyhtiöitä tai rakennusliikkeitä. Tämä näkökohta vaatii lainaajilta jonkinlaista jäsentämistä, joten maksut voidaan toimittaa oikealle haltijalle ja hyvittää vastaavasti.
Osallistumislainan erottava tunnusmerkki on myös se, että jokainen lainanantaja toimii sijoittajana hankkeessa, jota rahoitetaan lainalla. Siten jokainen lainanantaja saa osan hankkeen tuloksena saaduista voitoista. Tämä osuus voitoista ylittää periaatteen takaisinmaksun ja korot, jotka kukin lainanantaja saa ajan mittaan.
On olemassa pari hyvää syytä, miksi lainanantajat päättävät yhtyä ja jatkaa osallistumislainaa. Ensimmäinen koskee itse lainan määrää. Laina, joka rasittaisi merkittävästi yhden lainanantajan varoja, luo tilanteen, jossa tämä lainanantaja ei ehkä pysty tarjoamaan riittävästi palveluja muille asiakkailleen. Sen sijaan, että ottaisi riskin vaarantaa kyseiset suhteet, lainanantaja auttaa keräämään useita muita lainanantajia, joista jokainen vakuuttaa osan lainasta ja jakaa voitot.
Muunlainen riski on myös yksi syy siihen, miksi useat rahoituslaitokset voivat päättää hyväksyä osallistumislainan yhdessä. Koska lainanottajalla on aina mahdollisuus laiminlyödä lainaa, tämän maksukyvyttömyysriskin jakaminen muiden kanssa tarkoittaa, että jos pahin skenaario toteutuu, jokainen laitos pystyy paremmin sietämään tappion ja siirtymään eteenpäin. Ilman yhdistämistä muiden lainanantajien kanssa tämän tyyppisen lainan myöntämiseksi riski voi olla niin suuri, että maksukyvyttömyys lamauttaa pysyvästi yhden lainanantajan.
Osallistumislainaa käytetään usein suurhankkeisiin, kuten suurten liikekiinteistöomistusten kehittämiseen. Esimerkiksi maan ostaminen ostoskeskukselle ja kauppakeskuksen myöhempi rakentaminen voitaisiin rahoittaa tällaisella lainalla. Kun kauppakeskus avautuu ja alkaa tuottaa voittoa, jokainen lainanantaja saa prosenttiosuuden näistä voitoista kunkin laitoksen ottaman lainaosuuden perusteella. Tämä prosenttiosuus maksetaan usein tietyissä pisteissä laina -aikana, kuten lainasopimusta koskevissa ehdoissa on kuvattu. Samaan aikaan jokainen lainanantaja saa edelleen säännöllisiä maksuja lainan erääntyneestä saldosta ja mahdollisista koroista.